Le processus diplomatique entre les États-Unis et l’Iran reste au centre des préoccupations des marchés. Bien qu’il soit possible que l’appétit pour le risque sur les marchés mondiaux augmente avec les nouvelles de paix qui pourraient émaner des parties, les déclarations contradictoires montrent que la perception du risque sur les marchés persiste.
Le président américain Donald Trump a déclaré que la réponse de l’Iran au projet américain visant à mettre fin aux attaques dans la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran était « inacceptable ». Les médias iraniens ont rapporté que l’administration de Téhéran avait transmis aux médiateurs sa réponse au projet proposé par les États-Unis pour mettre fin aux attaques.
Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a également déclaré que la guerre n’était pas encore terminée, affirmant que l’Iran possédait encore de l’uranium enrichi qui «doit être retiré» du pays et qu’il avait encore du travail à faire.
Alors que la perception du risque s’est accrue sur les marchés mondiaux avec les signes indiquant que les négociations entre les États-Unis et l’Iran étaient dans une impasse, cela a également accru les inquiétudes quant au statut du détroit vital d’Ormuz.
Les tensions au Moyen-Orient ont éclipsé les récentes fortes hausses des marchés boursiers le premier jour de bourse de la semaine.
Même si l’espoir d’un accord de paix entre les États-Unis et l’Iran demeure malgré l’annonce du conflit dans le détroit d’Ormuz, les incertitudes concernant le processus continuent de mettre sous pression l’appétit pour le risque au niveau mondial.
Les analystes ont déclaré que les prix de l’énergie sont à des niveaux élevés, mais qu’ils continuent de se maintenir à des niveaux qui compliqueront la croissance économique plutôt que de l’arrêter. En revanche, les investisseurs restent optimistes quant au secteur technologique. Les développements au Moyen-Orient atténuent les effets de cet optimisme.
Outre ces évolutions, les déclarations des responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed) sont également suivies de près. Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a souligné que toutes les options étaient sur la table concernant l’orientation des taux d’intérêt.
«Je ne comprends pas comment on peut considérer la situation actuelle et penser que la seule option envisageable sur la table est une baisse des taux», a déclaré Goolsbee. « D’un autre côté, la Fed a publié le numéro de mai du Rapport sur la stabilité financière, qui comprend des évaluations de la situation actuelle du système financier américain.
Dans le rapport partageant les résultats de l’enquête sur les risques pour la stabilité financière des États-Unis, il a été indiqué que les risques géopolitiques et le choc pétrolier étaient les risques les plus fréquemment mentionnés. Alors que les évolutions géopolitiques restent le principal moteur des marchés, les investisseurs suivent de près les données macroéconomiques annoncées pour évaluer les effets de la guerre.
Aux États-Unis, l’emploi non agricole a augmenté de 115 000 personnes en avril et le taux de chômage est resté inchangé à 4,3 pour cent. L’emploi non agricole devrait augmenter de 65 000 personnes au cours de cette période.
Malgré la hausse des prix du pétrole, une inflation persistante et des taux d’intérêt qui devraient rester élevés pendant longtemps, le marché du travail continue de créer des emplois.
Les signes de renforcement du marché du travail ont mis en évidence l’idée selon laquelle la plus grande économie du monde reste résiliente malgré le choc énergétique déclenché par la guerre américano-israélienne contre l’Iran.
D’un autre côté, même si les données sur l’emploi non agricole ont été perçues comme un signal montrant que les risques sur le marché de l’emploi étaient équilibrés, elles ont révélé la possibilité que la Fed reste dans une politique attentiste, car les derniers développements géopolitiques augmenteront la pression des coûts sur l’inflation.
L’indice de confiance des consommateurs mesuré par l’Université du Michigan est tombé à un plus bas historique de 48,2 en mai et s’est révélé inférieur aux attentes du marché.
Les données en question ont révélé que la confiance des consommateurs a été affectée négativement en raison des inquiétudes concernant l’impact de l’inflation sur les finances personnelles et les conditions d’achat. Les données sur l’inflation qui seront annoncées cette semaine aux États-Unis et la visite attendue du président américain Donald Trump en Chine seront décisives pour l’orientation des marchés.
L’inflation dans le pays devrait s’accélérer sur une base annuelle. Les données sur l’inflation arriveront quelques jours seulement avant le dernier jour du président de la Fed, Jerome Powell, en tant que président (vendredi 15 mai). Le Sénat devrait voter en milieu de semaine la nomination de Kevin Warsh, qui devrait remplacer Powell.
D’autre part, il a été rapporté que les délégations américaine et chinoise se rencontreraient en Corée du Sud pour un nouveau cycle de négociations économiques et commerciales juste avant la visite de Trump en Chine cette semaine.
Dans la déclaration du ministère chinois des Affaires étrangères, il a été indiqué que le président américain Donald Trump effectuerait une visite officielle à Pékin du 13 au 15 mai, à l’invitation du président chinois Xi Jinping.
Au cours de la visite, les parties devraient discuter des tarifs douaniers, de Taiwan et de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran. La Chine est considérée comme un acteur diplomatique important en raison de ses liens économiques avec l’Iran.
Dans l’espoir d’un apaisement des tensions au Moyen-Orient à court terme, le pétrole Brent s’échange à 103,7 dollars le baril, soit une hausse de 4,9 pour cent.
En raison des craintes que la hausse des prix du pétrole n’accentue les pressions inflationnistes, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a augmenté de 3 points de base à 4,39 pour cent, et l’indice du dollar a augmenté de 0,2 pour cent à 98,1 pour cent, alors que la demande des investisseurs pour une valeur refuge s’est accrue.
L’once d’or, qui a augmenté de plus de 2 pour cent la semaine dernière, s’échange à 4 675 dollars l’once, avec une baisse de 1 pour cent au cours de la nouvelle journée. La hausse des prix du pétrole et le raffermissement du dollar, alors que les tensions géopolitiques s’accentuaient à nouveau, ont contribué à la baisse des prix de l’or.
Une tendance positive a été observée à la Bourse de New York vendredi, suite à des données sur l’emploi qui ont dépassé les attentes. Alors que l’indice Dow Jones est resté stable, l’indice S&P 500 a gagné 0,84 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 1,71 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée sur une tendance mitigée.
La tendance élevée des coûts de l’énergie due aux tensions au Moyen-Orient et le renforcement des prévisions selon lesquelles la Banque centrale européenne (BCE) augmenterait les taux d’intérêt ont continué à jouer un rôle efficace dans la tendance à la vente sur les marchés européens.
Le président de la Banque centrale allemande (Bundesbank), Joachim Nagel, a déclaré que la principale raison pour laquelle les exportateurs allemands perdent des parts de marché mondiales est la pression concurrentielle croissante de la Chine.
Après que l’extrême droite soit arrivée en tête des élections locales en Angleterre, la nouvelle est apparue que le Premier ministre britannique et chef du Parti travailliste, Keir Starmer, faisait face à des pressions pour démissionner. Les craintes d’une éventuelle incertitude politique dans le pays provoquent une tendance à la baisse du marché boursier britannique.
L’Association du transport aérien international (IATA) a déclaré que si la guerre au Moyen-Orient se poursuit, il pourrait y avoir une pénurie de carburant d’aviation dans certaines régions du monde et que l’utilisation du carburant Jet A comme alternative en Europe pourrait offrir une flexibilité significative à l’industrie.
En Allemagne, la production industrielle en mars a diminué de 0,7 pour cent par mois et de 2,8 pour cent par an, soit pire que prévu. En revanche, l’Angleterre et la France devraient organiser une rencontre dans le détroit d’Ormuz.
Alors que l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 1,32 pour cent, l’indice CAC 40 en France a perdu 1,09 pour cent et l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 0,43 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie est resté stable. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance mitigée.
Les marchés boursiers asiatiques sont mitigés le premier jour de bourse de la semaine en raison de l’augmentation des tensions géopolitiques et de la hausse des prix du pétrole.
L’inflation s’est fortement accélérée en Chine. Dans le pays, l’indice des prix à la consommation (IPC) pour avril a augmenté de 1,2 pour cent, dépassant les attentes. Dans le pays, l’IPC a augmenté de 1 pour cent en mars.
L’indice des prix à la production (PPI) chinois pour avril a enregistré sa hausse la plus rapide depuis juillet 2022, à 2,8 %. L’IPP, qui a augmenté de 0,5 pour cent en mars, devrait augmenter de 1,8 pour cent en avril.
Les données ont montré que la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran a compensé une tendance déflationniste de longue date en Chine, en particulier lorsque les prix nationaux du carburant et des transports ont augmenté en raison des perturbations provoquées par le conflit.
Les analystes ont déclaré que l’inflation en Chine est basée sur les coûts plutôt que sur la demande, ce qui pourrait avoir des effets négatifs sur l’économie du pays. Déclarant que les coûts élevés des intrants pourraient affecter négativement les marges bénéficiaires des entreprises, les analystes ont noté que cette situation pourrait réduire la possibilité de davantage d’incitations de la part de la gestion économique chinoise.
La visite du secrétaire américain au Trésor Bessent au Japon cette semaine est au centre de l’attention des marchés asiatiques. Dans le cadre de sa visite au Japon, Bessent devrait rencontrer séparément le Premier ministre japonais Takaiçi Sanae, le ministre des Finances Satsuki Katayama et le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Kazuo Ueda. Il est prévu qu’au cours des discussions, au cours desquelles seront abordées des questions de sécurité économique telles que les éléments des terres rares, l’approvisionnement énergétique et la guerre en Iran, des points de vue seront également échangés sur l’évolution des marchés des changes dans un contexte de faiblesse persistante du yen par rapport au dollar.
Le marché boursier sud-coréen reste positif alors que l’optimisme concernant le secteur de l’intelligence artificielle et de la technologie se poursuit. La bourse chinoise a également augmenté en raison de la confirmation de la rencontre de Trump et Xi Jinping cette semaine.
Grâce à ces développements, l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 4,8 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,9 pour cent vers la clôture. L’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 0,3 pour cent et l’indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 0,2 pour cent.
En Corée du Sud, l’indice Kospi a atteint un niveau record à 7.886,91 points.
L’indice BIST 100 de Borsa Istanbul, qui a suivi une tendance orientée vers l’achat vendredi, a terminé la journée avec une hausse de 0,15 pour cent à 15 062,65 points, réalisant la clôture la plus élevée de tous les temps et battant le record du plus haut niveau à 15 167,10 points.
Sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP), le contrat à terme de juin basé sur l’indice BIST 30 s’est négocié à 17 955,00 points, en hausse de 0,17 pour cent par rapport à la séance normale de clôture de vendredi soir.
Alors que le dollar/TL a clôturé vendredi à 44,8580 avec une hausse de 0,1 pour cent, il s’échange à 45,3790 à l’ouverture du marché interbancaire aujourd’hui, 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données est calme dans le pays aujourd’hui et que les ventes de maisons d’occasion aux États-Unis seront suivies à l’étranger, et ont noté que techniquement, 15 100 et 15 200 points de l’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul constituent une résistance et que 14 900 et 14 800 sont un support.
