Les marchés mondiaux restent négatifs en raison des tensions persistantes au Moyen-Orient, de la forte pression commerciale sur le marché obligataire et des incertitudes concernant les sociétés d’intelligence artificielle.
Les prix élevés du pétrole et la hausse des taux d’intérêt obligataires en raison des conflits en cours au Moyen-Orient incitent les investisseurs à être prudents avant les décisions en matière de taux d’intérêt des principales banques centrales.
Les analystes ont déclaré que les marchés ont réévalué les risques inflationnistes avec les augmentations de coûts provoquées par le choc énergétique, ce qui pourrait rendre le travail des banques centrales difficile.
Une nouvelle attaque des Houthis au Yémen contre l’Arabie saoudite a suscité des inquiétudes accrues concernant l’approvisionnement en pétrole. Avec cette évolution, le prix du baril de pétrole Brent livré en novembre se situe au niveau de 107,4, avec une augmentation de 1,7 pour cent.
Le président américain Donald Trump a déclaré que les prix du pétrole baisseraient à la fin du conflit avec l’Iran.
La hausse rapide des prix du pétrole due aux tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient a fait craindre que l’inflation ne soit permanente. Face à ces inquiétudes, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a augmenté jusqu’à 5,03 %, son niveau le plus élevé depuis juillet 2007.
Le renforcement des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale américaine (Fed) resserrera sa politique monétaire dans le cadre de la lutte contre l’inflation entraîne également des pressions vendeuses sur les taux d’intérêt obligataires. La réunion de décision de la Fed sur les taux d’intérêt de deux jours débutera aujourd’hui. Sur la base des prix sur les marchés monétaires, il est considéré comme certain que la banque augmentera les taux d’intérêt.
La banque a augmenté les taux d’intérêt pour la dernière fois en juillet 2023. Compte tenu de l’hypothèse selon laquelle la Fed augmenterait les taux d’intérêt, l’indice du dollar est à 99,6, avec une augmentation de 0,1 %.
Malgré la hausse de l’indice du dollar, des prix du pétrole et des taux d’intérêt obligataires, l’once d’or s’échange à 4 305 dollars, soit une hausse de 0,1 pour cent.
Les appels au ralentissement du développement technologique dans le domaine de l’intelligence artificielle continuent de déterminer l’orientation des marchés. Compte tenu de la concurrence intense entre les États-Unis et la Chine, on ne sait pas s’il y aura un ralentissement coordonné du développement de l’intelligence artificielle.
Parallèlement, la société technologique américaine Microsoft a publié un projet de règles qui imposeront des limites au comportement des modèles d’intelligence artificielle qu’elle développera à l’avenir, à mesure que les discussions sur la sécurité de l’intelligence artificielle s’intensifient.
Le président américain Donald Trump a affirmé qu’« une conspiration malsaine est en cours » pour rendre la technologie de l’intelligence artificielle hors de contrôle. D’autre part, le département du Trésor américain a ajouté la banque VTB, l’une des principales institutions financières russes, à sa liste de sanctions, dans le cadre de « l’opération d’exclusion économique » contre l’Iran, pour avoir prétendument aidé le pays à échapper aux sanctions.
La Bourse de New York a clôturé la première journée de bourse de la semaine sur une baisse en raison des inquiétudes concernant un ralentissement dans le domaine de l’intelligence artificielle. Parmi les sociétés de puces, les actions de Nvidia ont perdu 3,4 pour cent, les actions d’AMD ont perdu 4,4 pour cent, les actions de Broadcom ont perdu 4,8 pour cent, les actions d’Intel ont perdu 5,6 pour cent et les actions de Marvell Technology ont perdu 7,3 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice Dow Jones a perdu 0,29 pour cent, l’indice S&P 500 a perdu 0,48 pour cent et l’indice Nasdaq a perdu 0,56 pour cent.
Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée de manière négative.
Une tendance négative a été observée sur les marchés boursiers européens, à l’exception du Royaume-Uni, alors que la hausse des prix du pétrole a continué de réprimer l’appétit pour le risque et que la baisse des valeurs technologiques s’est accélérée.
Les actions de la société technologique néerlandaise ASML ont diminué de 6,1 pour cent et celles de la société technologique allemande Infineon Technologies ont diminué de 7,7 pour cent. Les analystes ont noté que l’exposition de l’Europe au thème de l’IA pourrait être plus limitée par rapport aux États-Unis et à l’Asie, et que la pression vendeuse de l’IA pourrait être plus faible.
Les évolutions géopolitiques ont un impact sur l’orientation des marchés européens.
Les valeurs minières ont également diminué en raison de la baisse des prix du cuivre dans la région. Le marché boursier britannique a augmenté alors que la hausse des prix du pétrole a soutenu les actions des sociétés énergétiques.
Alors que la pression à la vente sur le marché obligataire de la région s’est fait sentir, le taux d’intérêt des obligations allemandes à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2009, à 3,55 pour cent.
D’un autre côté, Isabel Schnabel, membre du conseil d’administration de la Banque centrale européenne (BCE), a averti que la hausse des prix de l’énergie était inquiétante.
Avec ces évolutions, l’indice FTSE MIB en Italie a perdu 1,68 pour cent, l’indice CAC 40 en France a perdu 0,76 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,50 pour cent. En Angleterre, l’indice FTSE 100 a gagné 0,44 pour cent.
Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée négativement.
Avec ces évolutions, une tendance négative est observée sur les marchés boursiers asiatiques. Selon les données macroéconomiques annoncées, les ventes au détail en Chine pour le mois d’août n’ont pas répondu aux attentes, augmentant de 0,4 % par an. Les investissements en capital fixe dans le pays en août ont été moins bons que prévu, avec une baisse de 7,2 pour cent.
Le taux de chômage en Chine pour le mois d’août était supérieur aux attentes, à 5,3 pour cent. D’autre part, la production industrielle du pays a augmenté de 5,2 pour cent en août.
Même si ces données révèlent que les problèmes économiques du pays persistent, il est probable que la pression sur l’administration de Pékin pour obtenir un soutien financier accru pourrait s’accentuer. La pression à la vente sur le marché obligataire s’accentue également sur les marchés asiatiques. Le taux d’intérêt des obligations japonaises à 10 ans a de nouveau dépassé les 3 pour cent.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Kospi en Corée du Sud a diminué de 0,6 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 0,2 pour cent, l’indice composite de Shanghai en Chine a diminué de 0,1 pour cent et l’indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 0,1 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 235,83 points, perdant 1,60 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté stable hier soir dans la soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le Dollar/TL a terminé la journée hier à 48,6170 avec une hausse de 0,2 pour cent, il s’échange aujourd’hui à 48,6373 à l’ouverture du marché interbancaire, juste au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui, le solde budgétaire intérieur, le taux de chômage au Royaume-Uni, la balance commerciale extérieure de la zone euro et l’indice de l’industrie manufacturière de la Fed de New York aux États-Unis seront suivis de près dans l’agenda des données à l’étranger, et ont noté que techniquement, 14 100 et 14 000 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 300 et 14 400 points sont des résistances.
