Sur les marchés mondiaux, même si les données solides sur l’emploi non agricole aux États-Unis augmentent la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed), les évolutions positives dans le domaine de l’intelligence artificielle soutiennent l’appétit pour le risque.
La semaine dernière, les données mettant en lumière le marché de l’emploi américain ont donné des signaux mitigés. Alors que l’emploi dans le secteur privé d’ADP dans le pays a indiqué une perte de dynamique du marché du travail, l’augmentation significative de l’emploi non agricole a révélé que l’économie restait dynamique.
Cependant, la concentration de l’emploi non agricole dans l’hébergement, la restauration et les espaces publics a mis en évidence l’hypothèse selon laquelle la forte augmentation de la main-d’œuvre pourrait être saisonnière.
Même si la divergence des données sur le marché de l’emploi rend difficile la détermination des attentes concernant les mesures politiques de la Fed, les prix sur les marchés monétaires indiquent qu’il y a une probabilité de 58 pour cent que la Fed augmente son taux directeur de 25 points de base lors de sa réunion de la semaine prochaine, et une probabilité de 42 pour cent qu’elle le maintienne constant.
Les données sur l’inflation qui seront annoncées cette semaine aux États-Unis devraient donner un message clair sur les décisions que la Fed prendra la semaine prochaine.
Si les déclarations des responsables de la Fed ont également été suivies, la présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a déclaré que la politique n’était pas restrictive. « L’inflation est très élevée, et plus elle reste longtemps au-dessus de notre objectif, plus il sera difficile de la faire baisser. Ce que j’entends maintenant, c’est qu’il est temps d’agir », a déclaré Hammack. dit-il.
De son côté, le président américain Donald Trump, sur ses réseaux sociaux, a souligné que les données sur l’emploi avaient triplé toutes les estimations sauf la sienne et a déclaré que les taux d’intérêt devraient être réduits.
Dans un autre message, Trump a souligné que les marchés devraient augmenter lorsque de « bonnes » données sont reçues, disant : « Mais le marché boursier baisse à nouveau, parce que nous vivons dans une fausse perception de la réalité selon laquelle lorsque les choses vont bien, nous devons l’arrêter immédiatement en raison de la peur de l’inflation. Cependant, la situation devrait être inverse. a fait son évaluation.
Trump a déclaré que si cela continue ainsi, le pays ne sera pas en mesure d’atteindre la croissance qu’il mérite, et a affirmé que la croissance ne provoquerait pas d’inflation.
Les analystes ont noté que malgré les incertitudes concernant les mesures prises par la Fed, l’optimisme dans le domaine de l’intelligence artificielle soutient les marchés. En conséquence, la société américaine d’intelligence artificielle OpenAI a annoncé son modèle d’intelligence artificielle le plus avancé et le plus intelligent jamais conçu, appelé GPT-6 Astra.
Dans la déclaration faite par OpenAI, il a été rapporté que « GPT-6 Astra », qui a été récemment ouvert à l’accès à un nombre limité d’utilisateurs, possède une cyber-capacité avancée et une capacité de contrôle autonome élevée, peut gérer des systèmes informatiques complexes et peut effectuer des opérations telles que remplir des feuilles de calcul et concevoir un site Web à partir de zéro sans intervention humaine.
L’espoir que d’autres développeurs d’intelligence artificielle augmenteront leurs investissements en suivant ledit modèle a renforcé les prévisions selon lesquelles la demande augmenterait dans le secteur des semi-conducteurs, maintenant l’appétit pour le risque pour les valeurs technologiques, en particulier du côté asiatique.
Sur le plan géopolitique, l’évolution de la ligne américano-iranienne continue d’être suivie. Hier, le Corps des Gardiens de la révolution iraniens a annoncé avoir ciblé avec des missiles balistiques un porte-avions américain et un destroyer participant au blocus naval contre les navires iraniens.
Par ailleurs, Mohsen Rezai, secrétaire général du Conseil suprême de sécurité nationale iranien, a annoncé qu’un accord avec Oman concernant le nouveau couloir d’entrée et de sortie du détroit d’Ormuz sous contrôle iranien serait signé dans les prochains jours.
Suite à ces évolutions, les prix du pétrole poursuivent leur tendance à la hausse en raison des inquiétudes concernant l’approvisionnement énergétique. Le prix du baril de pétrole Brent livré en novembre, qui a clôturé la semaine à 96,3 dollars avec une hausse de 0,8 pour cent vendredi, a commencé la nouvelle semaine avec une hausse de 1,1 pour cent à 97,3 dollars.
Le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans, qui a fluctué la semaine dernière en raison des données sur l’emploi donnant des signaux mitigés aux États-Unis et des inquiétudes quant à la persistance des pressions inflationnistes provenant du Moyen-Orient, a commencé la nouvelle semaine avec un cours horizontal à 4,79 pour cent, après avoir clôturé la semaine à 4,78 pour cent.
Même si l’indice du dollar a maintenu sa position forte en raison des incertitudes concernant la Fed, il a commencé la nouvelle semaine avec un cours horizontal à 99,2.
Le prix de l’once d’or a commencé la nouvelle semaine avec une dépréciation due aux prévisions de hausse des taux d’intérêt et au renforcement de l’indice du dollar. L’once d’or s’achète actuellement à 4 396 dollars, en baisse de 0,8 pour cent.
Vendredi, le S&P 500 a perdu 0,38 pour cent, l’indice Nasdaq a perdu 0,29 pour cent et l’indice Dow Jones a perdu 0,51 pour cent à la Bourse de New York. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la semaine négativement. La Bourse de New York sera fermée aujourd’hui à l’occasion de la Fête du Travail.
Alors que les marchés boursiers européens sont mitigés vendredi, tous les regards seront tournés vers les décisions de politique monétaire que prendra la Banque centrale européenne (BCE) au cours de la nouvelle semaine.
L’absence de tensions au Moyen-Orient au cours du week-end a alimenté les craintes selon lesquelles les prix de l’énergie, qui restent élevés, pourraient avoir un impact négatif sur les économies européennes.
Les analystes ont déclaré que cette situation s’est traduite par un début de semaine négatif pour les contrats à terme sur indices en Europe et que les déclarations que fera la présidente Christine Lagarde à la suite de la décision de la BCE sur les taux d’intérêt au cours de la semaine pourraient accroître la volatilité sur les marchés.
Les analystes ont déclaré que les données de croissance qui seront annoncées dans la zone euro et les données de production industrielle en Allemagne sont aujourd’hui au centre des préoccupations des investisseurs, et ont déclaré que la possibilité de deux augmentations des taux d’intérêt de la banque d’ici la fin de l’année continue d’être prise en compte par les marchés monétaires.
En Allemagne, en revanche, le parti de droite Alternative pour l’Allemagne (AfD) a remporté les élections parlementaires du Land de Saxe-Anhalt avec 43,8 pour cent des voix, mais n’a pas pu obtenir la majorité nécessaire pour accéder seul au pouvoir.
Alors que l’indice FTSE 100 en Angleterre est resté stable vendredi, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a chuté de 0,28 pour cent et l’indice CAC 40 en France a chuté de 0,09 pour cent. L’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,17 pour cent.
Alors que les évolutions positives dans le domaine de l’intelligence artificielle soutiennent l’appétit pour le risque sur les marchés boursiers asiatiques, il convient de noter la hausse de l’indice Kospi en Corée du Sud. Les achats de l’indice Kospi, qui pèse lourdement sur la technologie et les semi-conducteurs, se sont renforcés dans l’attente d’une augmentation des investissements dans l’intelligence artificielle.
Les actions de la société sud-coréenne de semi-conducteurs SK Hynix ont augmenté de 7,4 pour cent, celles de la société technologique LG Electronics de 5,1 pour cent et celles de Samsung Electronics de 5 pour cent.
En revanche, selon les données annoncées aujourd’hui, l’indice avancé du Japon a été inférieur aux attentes avec 117,9.
Pendant ce temps, tandis que la dépréciation du yen japonais par rapport au dollar est freinée, les investisseurs suivent de près les éventuelles mesures prises par la Banque du Japon (BoJ).
La parité dollar/yen se situe à 156,09 avec une tendance horizontale. Les réserves du Japon ont chuté de 79,6 milliards de dollars en août. Les analystes ont déclaré que l’utilisation par les autorités de ces actifs pour soutenir le yen a eu un effet efficace sur la diminution des réserves, et ont noté que les données indiquent également que la direction économique dispose de ressources financières suffisantes au cas où il serait nécessaire d’intervenir à nouveau.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 1,9 pour cent et l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 4,1 pour cent, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a diminué de 0,2 pour cent et l’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 1,2 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi une tendance orientée vers l’achat vendredi, a clôturé la journée à 14 012,42 points, gagnant 0,57 pour cent en valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a augmenté de 0,08 pour cent vendredi soir par rapport à la clôture normale de la séance.
D’autre part, hier, le vice-président Cevdet Yılmaz a annoncé au complexe présidentiel le programme à moyen terme (MTP) couvrant la période 2027-2029 avec le ministre du Trésor et des Finances Mehmet Şimşek, le secrétaire général de la présidence Hakkı Susmaz, le président de la stratégie et du budget présidentiels İbrahim Şenel et le président de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) Fatih Karahan.
Le vice-président Yılmaz a déclaré : « Nous nous attendons à ce que le taux d’inflation diminue à nouveau au dernier trimestre de 2026 et s’élève à 28,4 % à la fin de l’année. dit-il.
Déclarant qu’il s’attend à ce que la croissance soit de 3,3 pour cent en 2026, Yılmaz a déclaré qu’il s’attend à ce que la croissance se renforce progressivement et atteigne 4,2 pour cent en 2027, 4,6 pour cent en 2028 et 5 pour cent en 2029.
Alors que le dollar/TL a clôturé vendredi à 48,4330, il s’échange à 48,4390 à l’ouverture du marché interbancaire aujourd’hui, juste au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données nationales est calme aujourd’hui, tandis que les données sur la croissance de la zone euro et la production industrielle en Allemagne seront suivies à l’étranger, et ont noté que techniquement, 13 900 et 13 800 points de l’indice BIST 100 sont des supports, et 14 100 et 14 200 points sont des résistances.
