Sur les marchés mondiaux, la recherche d’une direction prend le dessus alors que la pression vendeuse provoquée par les craintes que la Réserve fédérale américaine (Fed) ne se tourne vers un processus de resserrement agressif d’ici la fin de l’année afin d’assurer la stabilité des prix s’est atténuée.
Les effets évidents de la guerre au Moyen-Orient sur les économies conduisent les banques centrales à adopter une politique monétaire plus stricte que prévu.
Alors que les signaux indiquant que les pressions sur les coûts créées par la guerre, en particulier sur les prix de l’énergie, ne sont peut-être pas temporaires, s’accentuent dans les données macroéconomiques, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) et les données finales de croissance du premier trimestre, qui sont suivies de près par la Fed et qui seront annoncées cette semaine aux États-Unis, sont d’une importance cruciale pour les marchés.
Les attentes selon lesquelles la Fed pourrait augmenter ses taux d’intérêt à deux reprises d’ici la fin de l’année se sont renforcées dans les prix sur les marchés monétaires. Les analystes ont noté que les données de croissance et les dépenses de consommation personnelle qui seront annoncées demain pourraient être efficaces pour façonner les prévisions de la Fed.
D’un autre côté, les efforts contrôlés de normalisation dans le détroit d’Ormuz ont apaisé les inquiétudes concernant l’approvisionnement en pétrole. Le prix du baril de pétrole Brent a diminué hier de 1,4 pour cent à 76,6 dollars. Le pétrole Brent a poursuivi ses pertes ce jour-là, diminuant de 0,5 pour cent à 76,3 dollars, atteignant son plus bas niveau depuis le 2 mars.
Alors que les développements au Moyen-Orient sont suivis de près, le Sénat américain a approuvé le projet de loi sur les pouvoirs de guerre visant à empêcher une action militaire contre l’Iran. L’action du Sénat est considérée comme une réaction à la propre décision du président Donald Trump d’entrer en guerre contre l’Iran. L’espoir que cette évolution pourrait réduire les tensions dans la région a soutenu l’apaisement de la pression vendeuse sur les marchés.
Outre ces développements, le président américain Trump a souligné que l’Iran « consent pleinement » aux inspections de haut niveau de son programme nucléaire. Déclarant que les négociations seraient terminées dans le cas où la partie iranienne n’accepterait pas cela, Trump a déclaré : « Sur la base de ces concessions importantes et d’autres faites par l’Iran, j’ai accepté de permettre que le détroit d’Ormuz reste ouvert et que le blocus naval ne soit plus mis en œuvre. » dit-il.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière américaine a atteint son plus haut niveau depuis 49 mois avec 55,7 en juin, dépassant les attentes du marché. L’indice PMI du secteur des services a enregistré le plus haut niveau en 4 mois avec 51,3 en juin, et l’indice PMI composite couvrant les secteurs manufacturier et des services a enregistré le niveau le plus élevé en 5 mois avec 52,2.
Du côté des entreprises, les résultats financiers annoncés aujourd’hui par le fabricant de puces Micron sont suivis de près par les investisseurs. Les résultats financiers de l’entreprise devraient éclairer la question de savoir dans quelle mesure les investissements en matière d’intelligence artificielle et de technologie se reflètent dans les revenus.
Grâce à ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans est resté horizontal à 4,49 %, tandis que l’indice du dollar a maintenu sa position forte et a atteint 101,5, testant ainsi son plus haut niveau depuis le 13 mai 2025.
Les prévisions croissantes d’une hausse des taux d’intérêt de la Fed, le renforcement du dollar et la diminution des actions d’intelligence artificielle créant un besoin de garanties continuent de faire pression sur le prix de l’once d’or. L’once d’or a perdu 1,1 pour cent en valeur, tombant à 4 mille 66 dollars, se rapprochant des niveaux les plus bas des 7 derniers mois.
D’un autre côté, l’annonce par SpaceX de sa première vente d’obligations senior non garanties l’autre jour a également soulevé des questions sur la possibilité d’emprunter et sur la pression des besoins de liquidités sur les entreprises d’intelligence artificielle et de technologie. Les actions de la société, qui ont enregistré leur pire performance quotidienne avec une baisse de 16 pour cent la veille, ont augmenté de 1 pour cent hier.
Les actions d’Alphabet ont chuté de 1 pour cent, les actions de Nvidia de 4 pour cent, les actions d’Advanced Micro Devices et d’Intel de 6 pour cent, les actions de Marvell Technology de 9 pour cent et les actions de Micron Technology de 13 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice S&P 500 a chuté de 1,44 pour cent, l’indice Nasdaq de 2,22 pour cent et l’indice Dow Jones de 0,09 pour cent. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont commencé la journée de manière mitigée.
Les marchés boursiers européens ont été négatifs en raison des développements actuels ainsi que des craintes de récession découlant des signaux de ralentissement de l’activité économique.
Selon les données préliminaires annoncées par S&P Global, l’indice composite des directeurs d’achat (PMI) couvrant les secteurs manufacturier et des services en Allemagne a diminué de 0,8 point à 48 points en juin. Les données, qui sont tombées à leur plus bas niveau depuis décembre 2024 et sont restées en dessous du seuil de croissance de 50 points, ont souligné que la contraction de l’économie allemande se poursuivait.
Les données PMI de la zone euro pour juin présentent une image similaire. L’indice PMI de l’industrie manufacturière dans la région, qui était de 51,6 en mai, est tombé à 51,3 en juin. Ainsi, l’indice PMI de l’industrie manufacturière est tombé à son plus bas niveau des 4 derniers mois. L’indice PMI composite de la zone euro, qui était de 48,5 en mai, est passé à 49,5 en juin et a atteint son plus haut niveau des trois derniers mois.
D’autre part, les évolutions géopolitiques dans la région sont également surveillées. Le ministre russe des Affaires étrangères Sergueï Lavrov a déclaré qu’il était prêt à poursuivre les négociations avec l’Ukraine là où elles s’étaient arrêtées et a déclaré : « Nous préférons que la question soit résolue par des moyens politiques et diplomatiques ». dit-il.
Cette évolution a suscité l’optimisme selon lequel les tensions géopolitiques dans la région pourraient s’atténuer quelque peu.
Avec ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,09 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a diminué de 0,98 pour cent, l’indice CAC 40 en France a diminué de 0,71 pour cent et l’indice FTSE MIB 30 en Italie a diminué de 1,46 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance négative.
Alors qu’on a constaté ce nouveau jour que la pression vendeuse aux États-Unis et en Europe s’est atténuée du côté asiatique, la reprise de l’indice Kospi en Corée du Sud a attiré l’attention.
Les signes indiquant que le trafic de pétroliers transitant par le détroit d’Ormuz revient progressivement à la normale ont contribué au regain d’appétit pour le risque sur les marchés régionaux.
En revanche, le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) a été publié. Le procès-verbal a révélé que certains membres ont exprimé leur opinion selon laquelle la banque centrale devrait augmenter encore les taux d’intérêt.
Compte tenu de ces évolutions, l’indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 0,6 pour cent vers la clôture, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine et l’indice Hang Seng à Hong Kong sont restés stables. L’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 3,1 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 539,61 points, perdant 1,29 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme de juin basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté horizontal hier soir en soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 46,4700, il s’échange aujourd’hui à 46,4930 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données serait calme dans le pays aujourd’hui et que l’indice Ifo de confiance des entreprises en Allemagne, les demandes hebdomadaires de prêts hypothécaires aux États-Unis, le solde du compte courant et les ventes de nouveaux logements seraient suivis à l’étranger, et ont noté que techniquement, 14.400 et 14.300 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14.700 et 14.800 points sont des résistances.
