Les fortes hausses observées hier dans les sociétés d’intelligence artificielle et de technologie sur les marchés mondiaux ont été remplacées par des pressions à la vente dues aux préoccupations inflationnistes déclenchées par la hausse des prix du pétrole et la hausse des taux d’intérêt obligataires.
Malgré l’optimisme à l’égard des entreprises de technologie et d’intelligence artificielle, les effets de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran mettent en évidence des vulnérabilités dans l’appétit pour le risque sur les marchés.
La forte hausse des actions des entreprises de technologie et d’intelligence artificielle, avec l’espoir que les dépenses en matière d’intelligence artificielle affecteront positivement la croissance des entreprises, a accru hier l’appétit pour le risque sur les marchés mondiaux, et les données annoncées aux États-Unis indiquant que le pouvoir du consommateur persiste malgré les coûts énergétiques liés à la guerre ont également eu un impact sur l’évolution positive observée sur les marchés.
La reprise des investissements dans l’intelligence artificielle, les bénéfices solides des entreprises et l’annonce de données macroéconomiques montrant que l’économie américaine est particulièrement résiliente ont permis aux marchés boursiers de battre des records hier.
D’autre part, la hausse des prix du pétrole et la hausse des taux d’intérêt obligataires ont provoqué une pression vendeuse sur les marchés ce nouveau jour.
Alors que les investisseurs s’interrogent sur la durabilité des hausses des marchés boursiers basées sur l’intelligence artificielle, ils semblent également indécis quant à la manière d’évaluer les négociations entre les États-Unis et la Chine.
Bien qu’il y ait des signes d’une coopération économique croissante entre les parties, les marchés s’attendent à des progrès sur l’Iran et l’absence de progrès significatifs à cet égard supprime l’appétit pour le risque des marchés.
Ainsi, l’enthousiasme des investisseurs pour les valeurs technologiques a été remplacé par les effets négatifs de la hausse des taux d’intérêt obligataires et des préoccupations inflationnistes qui ont renforcé les attentes de la Réserve fédérale américaine (Fed) quant à une augmentation des taux d’intérêt.
Les contacts en cours entre le président américain Donald Trump et Pékin restent aujourd’hui au centre des préoccupations des investisseurs.
Trump, qui s’est entretenu en Chine avec une importante délégation composée de représentants d’entreprises américaines telles que le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, et le directeur général de Tesla, Elon Musk, ainsi que son équipe politique, a rencontré le président chinois Xi Jinping pour des réunions bilatérales et inter-délégations.
Alors que les messages issus de la rencontre entre les dirigeants des deux plus grandes économies mondiales étaient étroitement surveillés, le président chinois Xi a déclaré que les deux pays devaient être partenaires et non rivaux.
Concernant l’Iran, la Maison Blanche a annoncé que le président américain Trump et le président chinois Xi étaient d’accord sur le fait que le détroit d’Ormuz devait rester ouvert et que « l’Iran ne devrait jamais avoir d’armes nucléaires ».
Dans son entretien avec Fox News, Trump a déclaré que Xi s’était dit prêt à contribuer à l’accord avec l’Iran et à l’ouverture du détroit d’Ormuz. La déclaration de Trump a également soutenu les marchés hier.
De plus, Trump a annoncé que Xi avait accepté d’acheter 200 avions au constructeur aéronautique américain Boeing.
Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a également déclaré que la Chine était plus intéressée que les États-Unis à ouvrir le détroit d’Ormuz, où le trafic maritime a été perturbé en raison de la guerre déclenchée par les attaques de son pays contre l’Iran et Israël, et qu’il pensait qu’elle soutiendrait Washington.
Alors que les déclarations des responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed) ont également été suivies, le président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, a déclaré qu’il considérait la poursuite de l’inflation comme le risque le plus urgent pour l’économie.
D’autre part, lors de la conférence de presse, la porte-parole du Fonds monétaire international (FMI), Julie Kozack, qui a évalué l’évolution de l’économie mondiale, a déclaré que l’économie mondiale se dirige vers un scénario «négatif» avec une hausse des prix du pétrole due à la guerre au Moyen-Orient, mais que les attentes d’inflation à moyen terme restent ancrées.
Du côté des données macroéconomiques, on constate que les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 0,5 pour cent sur une base mensuelle en avril, conformément aux attentes.
La plus forte augmentation des ventes au cours de ladite période a été observée dans les stations-service en raison de la hausse des prix du pétrole due au conflit au Moyen-Orient.
Les analystes ont déclaré que les données en question révèlent que la demande des consommateurs persiste malgré la hausse des prix de l’énergie, mais le fait que la plus forte augmentation des ventes au détail ait été observée dans les stations-service montre que les pressions inflationnistes pourraient encore augmenter.
L’indice des prix à l’importation dans le pays a augmenté de 1,9 pour cent par mois en avril, et l’indice des prix à l’exportation a augmenté de 3,3 pour cent, au-dessus des attentes.
Aux États-Unis, le nombre de personnes demandant des allocations de chômage pour la première fois a atteint 211 000 au cours de la semaine se terminant le 9 mai, dépassant les attentes du marché.
Le marché s’attendait à ce que le nombre de demandes d’allocations de chômage s’élève à 205 000 au cours de cette période.
Les données de la semaine précédente sur le nombre de demandes d’allocations de chômage ont été révisées de 200 000 à 199 000. Dans le pays, l’indice des prix à l’importation a augmenté de 1,9 pour cent par mois en avril, et l’indice des prix à l’exportation a augmenté de 3,3 pour cent, au-dessus des attentes.
Alors que les préoccupations inflationnistes ont provoqué des pressions à la vente sur le marché obligataire, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a atteint son plus haut niveau en un an à 4,52 pour cent, et le taux d’intérêt des obligations américaines à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis juillet 2025 à 5,0693 pour cent.
Le prix du baril de pétrole Brent s’élève à 104 dollars, en hausse de 0,1 pour cent. Alors que la tendance à la hausse des prix du pétrole a alimenté les craintes d’une hausse de l’inflation dans les pays du monde entier, la hausse de l’indice des prix à la consommation (IPC) et de l’indice des prix à la production (IPP) aux États-Unis cette semaine témoigne de ces inquiétudes.
Alors que l’indice du dollar est à 99,1 avec une hausse de 0,2 pour cent alors que la demande des investisseurs pour une valeur refuge augmente, l’once d’or s’échange à 4 590 dollars avec une baisse de 1,3 pour cent en raison des effets négatifs de la hausse des prix du pétrole et du raffermissement du dollar.
Sur le marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin, qui s’est élevé hier à 82 mille dollars après que la Commission bancaire du Sénat américain a approuvé le projet de loi connu sous le nom de «CLARITY», qui vise à apporter de la clarté juridique au secteur et l’a renvoyé à l’Assemblée générale du Sénat, s’est stabilisé aujourd’hui à 81 mille dollars.
Hier, une tendance acheteuse a été observée à la Bourse de New York en raison de l’impact positif de la hausse continue des valeurs technologiques.
Les actions de Nvidia ont gagné 4,4% suite à l’annonce selon laquelle les États-Unis avaient autorisé environ 10 sociétés chinoises à acheter la puce H200 de Nvidia. Malgré l’annonce selon laquelle la Chine achèterait 200 avions à Boeing, les actions de Boeing ont terminé la journée avec une perte de 4,7 pour cent.
Parmi les entreprises technologiques, la hausse des actions Cisco s’est démarquée. Bien que l’entreprise ait annoncé qu’elle licencierait environ 4 000 employés dans le cadre d’une restructuration, ses actions ont gagné 13,4 pour cent après avoir révisé à la hausse ses prévisions de revenus annuels.
Grâce à ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 0,75 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,77 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 0,88 pour cent.
L’indice S&P 500 a battu un record avec 7 517,12 points et l’indice Nasdaq avec 26 707,14 points. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la nouvelle journée avec une tendance négative.
Les marchés boursiers européens étaient positifs hier, soutenus par des bilans solides.
D’un autre côté, le manque de grandes entreprises technologiques en Europe et la hausse des prix de l’énergie exercent une pression sur les perspectives de croissance et d’inflation, ce qui fait perdurer la perception du risque sur les marchés européens.
En revanche, en Angleterre, le produit intérieur brut du 1er trimestre a été conforme aux attentes avec 0,6 pour cent par rapport au trimestre précédent, alors qu’il a été supérieur aux attentes avec 1,1 pour cent annuel.
Alors que la croissance économique au trimestre précédent était de 0,2 pour cent, elle était de 1 pour cent sur une base annuelle. L’économie britannique a enregistré une forte croissance malgré les effets de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran. Cependant, étant donné que cette croissance inclut janvier et février, on estime qu’il pourrait y avoir une récession de l’économie britannique au cours de la période suivante. On prévoit que la forte dépendance du Royaume-Uni à l’égard des approvisionnements énergétiques étrangers pourrait fragiliser l’économie du pays.
La forte hausse des taux d’intérêt obligataires dans le pays a également provoqué une hausse des taux d’intérêt sur le marché hypothécaire. On s’attend à ce que cette situation freine la croissance économique.
De plus, après les derniers développements politiques, il est certain que la course à la direction du pays va commencer. Enfin, le ministre de la Santé Wes Streeting, qui avait appelé le Premier ministre Keir Starmer à démissionner après une défaite majeure aux élections locales du 7 mai, a également annoncé qu’il quittait son poste au sein du gouvernement.
Bien qu’il ait été rapporté que Wes Streeting envisageait de se présenter à la direction du Parti travailliste contre Starmer, il n’a pas fait de déclaration officielle de candidature dans sa lettre.
En raison de l’influence des incertitudes politiques au Royaume-Uni, la parité livre sterling/dollar se situe à 1,3350, en baisse de 0,4 pour cent.
Grâce à ces évolutions, l’indice DAX 40 en Allemagne a gagné 1,32 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a gagné 1,15 pour cent, l’indice FTSE 100 en Angleterre a gagné 0,46 pour cent et l’indice CAC 40 en France a gagné 0,93 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la nouvelle journée avec un parcours mitigé.
Une tendance négative est observée sur les marchés boursiers asiatiques, à l’exception de la Chine, en raison de l’absence de flux d’informations significatifs sur les questions géopolitiques et économiques liées aux négociations entre les États-Unis et la Chine et de la forte accélération des prix à la production au Japon.
L’annonce selon laquelle les contrôles à l’exportation de puces n’ont pas été abordés en détail lors des négociations entre les États-Unis et la Chine a eu un impact particulièrement négatif sur le marché boursier sud-coréen.
Alors que l’IPP pour avril au Japon a augmenté de 2,3 % par mois et de 4,9 % par an, au-dessus des attentes, le taux d’augmentation des données a considérablement augmenté par rapport à mars. L’IPP dans le pays a augmenté de 0,8 pour cent sur une base mensuelle et de 2,6 pour cent sur une base annuelle en mars.
Suite aux données en question, le taux d’intérêt des obligations à 10 ans au Japon a atteint son plus haut niveau depuis 1995 avec 2,72 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice Kospi en Corée du Sud a diminué de 4,8 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 0,9 pour cent et l’indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 1,7 pour cent, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,1 pour cent.
À la Borsa Istanbul, l’indice BIST 100, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 14 644,70 points, gagnant 0,32 pour cent en valeur.
Le contrat à terme de juin basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) s’est négocié à 17 209,00 points lors de la dernière séance du soir, juste en dessous de la clôture normale de la séance.
Alors que le Dollar/TL a terminé la journée avec un cours horizontal à 45,4308 hier, il s’échange à 45,5440 aujourd’hui à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,3 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
D’autre part, s’exprimant lors de la réunion d’information tenue hier sur le campus de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) au centre financier d’Istanbul pour la promotion du deuxième rapport sur l’inflation de l’année, le gouverneur de la CBRT, Fatih Karahan, a déclaré : « Nous estimons que l’inflation sera de 26 pour cent à la fin de 2026 et de 15 pour cent à la fin de 2027. Nous prévoyons que l’inflation se stabilisera à 5 pour cent, ce qui est l’objectif d’inflation à moyen terme, après avoir diminué à 9 pour cent à la fin de 2027. fin 2028.» dit-il.
Karahan a déclaré : « Nous avons augmenté notre objectif intermédiaire pour 2026 à 24 %, notre objectif intermédiaire pour 2027 à 15 % et notre objectif intermédiaire pour 2028 à 9 %.
Les analystes ont déclaré que l’enquête sur le solde budgétaire et les acteurs du marché serait suivie aujourd’hui au niveau national, et que l’indice manufacturier de la Fed de New York, la production industrielle et le taux d’utilisation des capacités aux États-Unis seraient suivis à l’étranger aujourd’hui, et ont noté que techniquement, 14 800 et 14 900 points de l’indice BIST 100 sont en position de résistance, et 14 500 et 14 400 points sont en position de support.
