Alors que les marchés mondiaux ont suivi une évolution mitigée la semaine dernière, avec de fortes inquiétudes concernant les valorisations du secteur technologique et des incertitudes concernant le processus de réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed), tous les regards sont tournés vers l’agenda intense des données de la semaine prochaine.
Les données macroéconomiques annoncées aux États-Unis ont continué d’influencer l’orientation des marchés. Alors que les données sur l’emploi annoncées la semaine dernière ont indiqué que le processus de réduction des taux d’intérêt de la Fed pourrait être reporté, les attentes concernant le processus de réduction des taux d’intérêt de la Fed se sont rétablies après les données d’inflation de janvier qui se sont révélées inférieures aux attentes.
La prévision selon laquelle un rapport sur l’emploi meilleur que prévu pourrait retarder la baisse des taux d’intérêt de la Fed a accru la perception du risque sur les marchés actions.
Alors que les données d’inflation pour janvier, annoncées le dernier jour de bourse de la semaine, se sont révélées inférieures aux attentes, l’indice des prix à la consommation (IPC) du pays a augmenté de 0,2 pour cent par mois et de 2,4 pour cent par an en janvier.
L’IPC de base, qui n’inclut pas les prix variables de l’énergie et des produits alimentaires, a augmenté de 0,3 pour cent par mois et de 2,5 pour cent par an en janvier. L’inflation sous-jacente a enregistré son plus bas niveau depuis mars 2021 sur une base annuelle.
Les analystes ont déclaré que les données d’inflation inférieures aux attentes ont apporté un certain soulagement aux investisseurs, mais les inquiétudes concernant les technologies d’intelligence artificielle ont continué à exercer une pression sur les marchés.
LES ACTIONS TECHNOLOGIQUES AMÉRICAINES TERMINENT LA SEMAINE AVEC UNE POIDSATION DES VENTES
Outre ces développements, la possibilité d’un retard dans la mise à jour de Siri d’Apple et les informations concernant une comptabilité incorrecte concernant Meta ont été parmi les principaux facteurs qui ont accru la fragilité des valeurs technologiques et déclenché une pression à la vente.
L’action Apple a terminé la semaine avec une perte de 8 pour cent après l’annonce selon laquelle la mise à jour qui ajoutera de nouvelles fonctionnalités d’intelligence artificielle à son assistant virtuel Siri pourrait être retardée de plusieurs mois en raison de problèmes rencontrés lors des tests.
Le flux d’informations concernant les sociétés de technologie et d’intelligence artificielle, combiné aux préoccupations déjà évoquées en matière de « valorisation élevée », a été efficace pour provoquer une pression à la vente sur les marchés américains.
LA BOURSE DE NEW YORK A ÉTÉ NÉGATIF
Une tendance négative s’est dégagée sur la bourse de New York la semaine dernière. Sur une base hebdomadaire, l’indice S&P 500 de la Bourse de New York a diminué de 1,4 pour cent, l’indice Nasdaq de 2,1 pour cent et l’indice Dow Jones de 1,2 pour cent.
La semaine dernière, une tendance à l’achat a été observée sur les marchés obligataires américains en raison de la recherche de rendements plus équilibrés par les investisseurs. Le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué de 16 points de base et a terminé la semaine à 4,05 pour cent.
Alors que l’indice du dollar a terminé la semaine à 96,9 avec une baisse de 0,7 pour cent, le baril de pétrole Brent a clôturé la semaine à 67,1 dollars avec une perte de 0,8 pour cent.
Alors que le prix de l’or s’est écarté de celui de l’argent en raison des risques géopolitiques, de la baisse de l’indice du dollar et des achats des banques centrales, le prix de l’once d’or a clôturé la semaine à 5 mille 26 dollars avec une hausse de 1,4 pour cent. Le prix de l’once d’argent s’échangeait horizontalement à 77,5 $.
La semaine prochaine, l’indice industriel de la Fed de New York, les ventes au détail, les commandes de biens durables, la production industrielle, le taux d’utilisation des capacités et le procès-verbal de la réunion de la Fed de mercredi, les stocks de biens de gros, les demandes hebdomadaires d’allocations de chômage jeudi, la croissance, l’indice des prix des principales dépenses de consommation personnelle et les données de l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière et du secteur des services seront suivis mardi.
Les marchés aux États-Unis seront fermés lundi pour la fête des Présidents.
LES YEUX SUR LES DONNÉES D’INFLATION EN EUROPE
Alors qu’une tendance positive a été observée sur les marchés boursiers européens la semaine dernière, à l’exception de l’Italie, en raison de l’agenda diplomatique et politique intense, les données sur l’inflation en Allemagne et en Angleterre sont devenues le point central des investisseurs la semaine prochaine.
La réunion informelle de la semaine dernière des dirigeants de l’Union européenne (UE) sur l’économie a été suivie de près. Les dirigeants des pays de l’UE se sont réunis pour évaluer les mesures visant à accroître la compétitivité, à renforcer le marché intérieur et à réduire les dépendances économiques.
S’exprimant avant le sommet, le président du Conseil de l’UE, Antonio Costa, a déclaré : « Le thème principal de notre réunion est la compétitivité. Nos priorités sont de renforcer la croissance économique en Europe, de créer des emplois de qualité qui sont vitaux pour notre prospérité et de maintenir notre modèle socio-économique. dit-il.
Soulignant qu’ils doivent approfondir le marché unique et éliminer les obstacles bureaucratiques, Costa a souligné qu’ils doivent développer les entreprises européennes.
L’agenda des données macroéconomiques dans toute la région a également été suivi de près. L’économie de la zone euro a progressé de 0,3 pour cent au dernier trimestre de l’année dernière par rapport au trimestre précédent et de 1,3 pour cent par rapport à la même période de l’année précédente.
L’excédent du commerce extérieur de la zone euro s’élevait à 12,6 milliards d’euros en décembre de l’année dernière.
Grâce à ces évolutions, la semaine dernière, l’indice FTSE 100 en Angleterre a augmenté de 0,7 pour cent, l’indice DAX en Allemagne a augmenté de 0,8 pour cent et l’indice CAC 40 en France a augmenté de 0,3 pour cent, tandis que l’indice MIB 30 en Italie a diminué de 1 pour cent.
La semaine prochaine, la production industrielle dans la zone euro sera suivie lundi, l’inflation et l’indice de confiance économique Zew en Allemagne mardi, l’inflation au Royaume-Uni mercredi, l’indice de confiance des consommateurs dans la zone euro jeudi et les données PMI de l’industrie manufacturière et du secteur des services dans la région vendredi.
LES BOURSES ASIATIQUES ENTRENT DANS LA SEMAINE DE VACANCES
Alors que les marchés boursiers asiatiques ont connu de fortes hausses la semaine dernière suite aux résultats anticipés des élections générales au Japon, le volume des transactions devrait être faible la semaine prochaine en raison des vacances en Chine, à Hong Kong et en Corée du Sud.
Selon les résultats des élections générales anticipées organisées au Japon, le Parti libéral-démocrate (PLD) dirigé par le Premier ministre Takaiçi Sanae a remporté les élections avec une marge historique.
Selon la chaîne de télévision publique NHK, le parti de Takaichi, le LDP, a remporté 316 des 465 sièges à la chambre basse du Parlement, la Chambre des représentants.
Le LDP a augmenté son nombre de sièges de 198 à 316, dépassant ainsi le seuil de 310 sièges du parti au pouvoir, qui est considéré comme les 2/3 des sièges au parlement. Avec ce résultat, le PLD est devenu le premier parti à obtenir un tel succès au Japon après la Seconde Guerre mondiale.
Takaichi, qui prône la stimulation de la croissance par l’expansion budgétaire, a montré une tendance en faveur de davantage de mesures de relance budgétaire, ce qui a accru l’appétit pour le risque sur les marchés boursiers japonais.
Le plaidoyer de Takaiçi en faveur d’une expansion budgétaire et les craintes que cela n’augmente les pressions inflationnistes figuraient parmi les raisons qui pourraient soutenir la Banque du Japon (BoJ) dans une augmentation désormais des taux d’intérêt.
Du côté sud-coréen, une perspective orientée vers l’achat s’est imposée, car la demande dans le secteur de l’intelligence artificielle a eu un impact positif sur les fournisseurs de la région.
Avec ces évolutions, sur une base hebdomadaire, l’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,4 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 8,2 pour cent et l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 5 pour cent, tandis que l’indice Hang Seng à Hong Kong est resté stable.
En raison des vacances du Nouvel An lunaire en Chine, il n’y aura aucune transaction sur les marchés la semaine prochaine. Les marchés de Hong Kong seront également fermés sauf vendredi. En Corée du Sud, les marchés seront fermés les lundis, mardis et mercredis en raison du « Nouvel An coréen ».
La semaine prochaine, les données sur la croissance, le taux d’utilisation des capacités et la production industrielle seront suivies au Japon lundi, les données sur la balance commerciale extérieure du Japon mercredi et les données sur l’inflation au Japon vendredi.
LE RAPPORT SUR L’INFLATION INTÉRIEURE A ÉTÉ SUIVI
L’indice BIST 100 de Borsa Istanbul, qui a suivi une tendance orientée vers l’achat la semaine dernière au niveau national, a clôturé à 14 180,69 points, avec une augmentation de 4,87 pour cent sur une base hebdomadaire. La semaine dernière, le premier rapport sur l’inflation de l’année de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) a été suivi de près par les investisseurs.
S’exprimant lors de la réunion d’information sur le rapport sur l’inflation, le président de la CBRT, Fatih Karahan, a déclaré qu’il estimait que l’inflation se situerait entre 15 pour cent et 21 pour cent en 2026, et a déclaré : « Nos prévisions pour la fin de 2027 indiquent que l’inflation chutera entre 6 pour cent et 12 pour cent. Nous avons maintenu notre objectif d’inflation intermédiaire à 16 pour cent et 9 pour cent pour 2026 et 2027, respectivement. notre objectif est de 8 pour cent», a-t-il déclaré.
Sur le plan macroéconomique, les réserves totales de la Banque centrale ont diminué de 10 milliards 676 millions de dollars au cours de la semaine du 6 février par rapport à la semaine précédente, tombant à 207 milliards 482 millions de dollars.
Selon les données de la balance des paiements annoncées par la CBRT, en décembre 2025, il y avait un déficit de 7 milliards 253 millions de dollars dans le compte courant et un déficit de 691 millions de dollars dans le compte courant hors or et énergie.
Le dollar/TL a terminé la semaine à 43,6660, 0,1 pour cent au-dessus de la clôture hebdomadaire précédente.
La semaine prochaine, seront suivis les données sur le solde budgétaire intérieur lundi, l’indice des prix de l’immobilier mardi, le taux de chômage mercredi, l’indice de confiance des consommateurs jeudi, l’indice de confiance du secteur réel et les données sur le taux d’utilisation des capacités vendredi.
