Tous les regards sont tournés vers la Fed sur les marchés mondiaux

Alors que les marchés mondiaux ont suivi une évolution mitigée avant les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) ce soir, la Banque du Japon (BoJ) a augmenté son taux directeur à 0,25 pour cent avec une hausse surprise.

La volatilité sur les marchés devrait augmenter en seconde partie de semaine avec la décision de la Fed américaine sur les taux d’intérêt, les données macroéconomiques et les bilans qui seront annoncés.

S’il est certain que la Fed maintiendra aujourd’hui son taux directeur constant entre 5,25 et 5,50 %, les signaux qui seront reçus du texte politique et les orientations verbales du président de la Fed, Jerome Powell, devraient donner des indices sur la future politique monétaire.

Même si les cours sur les marchés monétaires montrent que la Fed pourrait réduire ses taux d’intérêt à trois reprises pendant le reste de l’année, il est prévu que les signaux qui seront reçus de la Fed, ainsi que les données du rapport sur l’emploi qui sera annoncé vendredi, , pourrait atténuer les points d’interrogation concernant la baisse des taux d’intérêt de la banque.

Selon les données annoncées hier dans le pays, le nombre d’offres d’emploi JOLTS est resté supérieur aux attentes, bien qu’il ait diminué à 8 millions 184 mille en juin. Aujourd’hui, alors que les données d’ADP sur l’emploi dans le secteur privé sont au centre des préoccupations des investisseurs, il semblerait que d’éventuels signaux de refroidissement sur le marché du travail faciliteront l’assouplissement de la politique monétaire de la Fed.

En revanche, les résultats financiers des entreprises annoncés lors de la saison des bilans font que la volatilité boursière et sectorielle reste forte.

Alors que les revenus de Microsoft, une entreprise technologique américaine, ont augmenté de 15 pour cent entre avril et juin, son bénéfice net a augmenté de 10 pour cent. Bien que les bénéfices de Microsoft aient dépassé les attentes du marché au cours de cette période, la pression commerciale a augmenté dans les contrats à terme sur actions de la société, car l’augmentation des revenus du cloud de la société est restée inférieure aux prévisions et ses investissements dans l’intelligence artificielle n’ont toujours pas affiché les performances souhaitées.

Aujourd’hui, le bilan de Meta Platforms est au centre de l’attention des investisseurs.

Alors que les marchés obligataires ont suivi hier une tendance à l’achat avant les décisions de la Fed d’aujourd’hui, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué à 4,14 pour cent et l’indice du dollar à 104,4.

Cependant, l’assassinat du président du Bureau politique du Hamas, Ismail Haniyeh, lors d’une attaque aérienne de l’armée israélienne contre sa résidence à Téhéran, la capitale de l’Iran, et les attaques menées par Israël sur Beyrouth, la capitale du Liban, ont donné l’impression d’un risque. à renforcer.

Alors que le prix de l’once d’or a augmenté de 1,2 pour cent hier et a poursuivi sa tendance à la hausse le nouveau jour, atteignant 2 mille 420 dollars, le prix du baril de pétrole Brent a augmenté de 1 pour cent à 79,3 dollars en raison de la crainte que les tensions au Moyen-Orient L’Est pourrait s’étendre à une zone plus large.

Hier, à la Bourse de New York, l’indice Nasdaq et l’indice S&P 500 ont diminué de 1,28 pour cent et l’indice S&P 500 a diminué de 0,50 pour cent, tandis que l’indice Dow Jones a augmenté de 0,50 pour cent. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont commencé la nouvelle journée avec une évolution mitigée.

Alors qu’une tendance orientée vers l’achat prévalait hier en Europe, à l’exclusion du Royaume-Uni, des signaux mitigés ont été reçus des données annoncées dans la région.

Ainsi, alors que l’économie allemande s’est contractée de 0,1 pour cent au deuxième trimestre de l’année, contrairement aux attentes, la croissance dans la zone euro a dépassé les prévisions et a atteint 0,3 pour cent au deuxième trimestre.

L’inflation en Allemagne était conforme aux prévisions, avec 0,3 pour cent sur une base mensuelle et 2,3 pour cent sur une base annuelle.

À la suite de ces données, les marchés monétaires continuent de prédire que la Banque centrale européenne (BCE) procédera à au moins deux réductions de taux d’intérêt pendant le reste de l’année.

Hier, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,22 pour cent, l’indice CAC 40 en France a augmenté de 0,42 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,49 pour cent et l’indice MIB 30 en Italie a augmenté de 0,79 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la nouvelle journée avec une hausse.

Alors qu’aujourd’hui les marchés boursiers asiatiques étaient dominés par une tendance à l’achat, la Banque du Japon (BoJ) a augmenté son taux directeur de 15 points de base, à 0,25 pour cent.

Dans la déclaration de la banque, il a été indiqué que le programme d’achat d’obligations serait également réduit au cours de la période à venir et que les achats mensuels de JGB (obligations du gouvernement japonais) seraient réduits à 3 000 milliards de yens au cours de la période janvier-mars 2026. et ce montant diminuera de 400 milliards de yens chaque trimestre.

Selon les données annoncées dans la région, alors que la production industrielle au Japon est restée supérieure aux attentes avec une baisse de 3,6 pour cent, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière en Chine a diminué à 49,4 et celui du secteur des services à 50,2.

Vers la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 0,2 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 0,9 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a augmenté de 2 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 1,8 pour cent.

L’indice BIST 100 de Borsa Istanbul, qui a évolué hier dans une tendance à la baisse au niveau national, a clôturé la journée à 10 691,68 points, soit une baisse de 0,39 pour cent par rapport à la clôture précédente.

Alors que le Dollar/TL a clôturé horizontalement à 33,0850 hier, il s’échange à 33,1400 aujourd’hui à l’ouverture du marché interbancaire.

Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui, l’agenda intense des données sera suivi, en particulier la balance du commerce extérieur du pays, l’inflation dans la zone euro à l’étranger, l’emploi du secteur privé ADP aux États-Unis et la décision de la Fed sur les taux d’intérêt, et d’un point de vue technique, 10 600 et 10 500 les points de l’indice BIST 100 seront suivis. Il a noté que les niveaux de support, 10 800 et 11 000 sont des résistances.