Alors que les risques géopolitiques persistants dans le monde et les développements dans le domaine de l’intelligence artificielle et de la technologie sont depuis un certain temps au centre des préoccupations des marchés, les investisseurs semblent concentrer leur attention principalement sur la politique des taux d’intérêt et les mesures prospectives des banques centrales, en particulier de la Fed.
Selon les données publiées hier, les ventes au détail aux États-Unis n’ont pas changé, contrairement aux prévisions selon lesquelles elles augmenteraient en décembre de l’année dernière. La dette des ménages du pays a augmenté de 1 % au quatrième trimestre de l’année dernière, pour atteindre 18 800 milliards de dollars.
Lorsque les données indiquant l’affaiblissement de la demande des consommateurs et la perte de dynamique du marché du travail ont été évaluées ensemble, elles ont renforcé les attentes des marchés selon lesquelles la Fed pourrait entamer le processus d’assouplissement plus tôt.
Même si les marchés monétaires semblent certains que la Fed réduira son taux directeur de 25 points de base en juin, la possibilité d’une mesure d’assouplissement précoce lors de la réunion d’avril est évoquée.
Les données sur l’emploi non agricole, qui devaient être annoncées la semaine dernière aux États-Unis selon le calendrier habituel, mais qui ont été reportées en raison de la fermeture partielle à court terme du gouvernement, sont devenues le centre d’intérêt des investisseurs.
Les analystes ont souligné que les signaux concernant l’état du marché de l’emploi seront recherchés dans les données en question et ont déclaré qu’il est possible que la volatilité des marchés augmente avec la publication des données.
Alors que les attentes croissantes en matière de baisse des taux d’intérêt de la part de la Fed ont eu un impact sur le marché obligataire aux États-Unis, le dollar s’est légèrement affaibli par rapport aux autres devises.
Le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué hier d’environ 7 points de base pour atteindre 4,14 pour cent, atteignant son plus bas niveau du mois dernier. Les rendements des obligations à 2 ans, plus sensibles à la politique monétaire, ont également diminué d’environ 5 points de base à 3,46 pour cent. Les rendements obligataires américains suivent actuellement une tendance horizontale.
En outre, l’indice du dollar a diminué à 96,8, poursuivant sa tendance à la baisse jusqu’au troisième jour de bourse. L’indice du dollar continue de perdre de la valeur ce nouveau jour et se situe à 96,6 avec une baisse de 0,1 pour cent.
Bien qu’il y ait une tendance à la hausse du prix de l’once d’or, dont le coût alternatif a diminué en raison de l’affaiblissement du dollar et de la baisse des intérêts obligataires, il trouve actuellement acheteur à 5 mille 58 dollars, soit 0,6 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Alors que l’absence de résultat final dans les négociations américano-iraniennes accroît les inquiétudes concernant l’approvisionnement en pétrole, le prix du baril de pétrole Brent s’élève à 68,9 dollars, en hausse de 0,3 pour cent.
Dans une interview accordée à la plateforme d’information américaine Axios, le président américain Donald Trump a évalué l’agenda concernant l’Iran. Trump a déclaré qu’il envisageait d’envoyer un deuxième groupe d’attaque de porte-avions au Moyen-Orient en vue d’une éventuelle opération militaire en cas d’échec des négociations avec l’Iran.
«Soit nous conclurons un accord (avec l’Iran), soit nous devrons prendre des mesures très dures comme la dernière fois», a déclaré Trump. Il a déclaré qu’il espérait que le deuxième cycle de négociations aurait lieu la semaine prochaine.
Outre ces évolutions, les déclarations des responsables de la Fed sont également suivies de près. La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a déclaré que la politique monétaire était bien placée pour rester stable pendant qu’elle évaluait les données entrantes et se demandait si la politique devait être ajustée davantage. Déclarant qu’il préférait être patient tout en évaluant l’impact des dernières réductions des taux d’intérêt et en surveillant les performances de l’économie, Hammack a déclaré : «Je suppose que nous pouvons attendre encore un peu.» dit-il.
La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a également déclaré que l’orientation politique actuelle est « très proche de la neutralité ». Expliquant qu’ils verront si l’inflation s’approche de l’objectif et si le marché du travail restera stable dans les mois à venir, Logan a déclaré : « Si c’est le cas, cela m’indiquerait que notre politique actuelle est appropriée et que de nouvelles réductions des taux d’intérêt ne sont pas nécessaires pour atteindre notre double objectif. dit-il.
D’autre part, le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, a déclaré qu’une croissance de plus de 6 pour cent pourrait être observée au premier trimestre de cette année, grâce à l’augmentation des exportations.
Alors que les développements dans le domaine de l’intelligence artificielle et de la technologie sont surveillés de près du côté des entreprises, les nouvelles selon lesquelles les « Magnificent Seven » prévoient de dépenser plus de 600 milliards de dollars en capital cette année ont un impact sur les prix.
Les analystes ont déclaré que des investissements aussi importants soulèvent un certain nombre de points d’interrogation et ont souligné la crainte que la période de retour sur investissements importants puisse être longue et que les flux de trésorerie et la rentabilité restent sous pression à court terme.
En outre, les analystes ont averti que, étant donné que les actions de l’intelligence artificielle ont augmenté si rapidement récemment, même une petite nouvelle négative pourrait déclencher la réalisation d’importants bénéfices.
Une baisse a été observée sur les valeurs de l’intelligence artificielle et de la technologie lors des transactions d’hier à la Bourse de New York. Les actions de Nvidia, le plus grand fabricant de puces au monde, ont chuté de 0,8 pour cent, celles de Meta de 1 pour cent, celles de Palantir de 2,4 pour cent et celles de Broadcom de 1 pour cent.
Hier, alors que l’indice S&P 500 a diminué de 0,33 pour cent, l’indice Nasdaq a diminué de 0,59 pour cent et l’indice Dow Jones a augmenté de 0,1 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Alors que les bourses européennes affichaient hier une évolution mitigée, la parité euro/dollar, suivie de près par la Banque centrale européenne (BCE) dans ses politiques, oscille autour de 1,20.
Les analystes ont déclaré que les attentes croissantes d’assouplissement à l’égard de la Fed avaient eu un effet à la hausse sur la parité et que cette situation était étroitement surveillée par la BCE en termes de mesures politiques.
Les analystes ont souligné que l’appréciation de l’euro ainsi que des prix modérés de l’énergie pourraient réduire les coûts de l’énergie dans l’économie européenne, et d’autre part, ils ont noté que la stagnation de l’inflation et sa transformation au bout d’un certain temps en un risque de déflation font partie des mauvais scénarios possibles.
Suite à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,31 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a diminué de 0,11 pour cent, tandis que l’indice FTSE MIB 30 en Italie est resté stable. En France, l’indice CAC 40 a augmenté de 0,06 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée de manière mitigée.
Même si les perspectives sont positives du côté asiatique, les données macroéconomiques annoncées en Chine ont souligné que les prix à la consommation ralentissaient dans le pays et que la baisse des prix à la production se poursuivait.
En Chine, l’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,2 % sur une base annuelle en janvier, en dessous des attentes, tandis que l’indice des prix à la production (IPP) a continué de baisser en diminuant de 1,4 % au cours de la même période.
Les analystes ont déclaré que ces données montrent que les pressions déflationnistes persistent dans le pays et ont noté qu’il est difficile d’éliminer ces pressions tant que les déséquilibres entre l’offre et la demande perdurent.
Les analystes ont déclaré qu’à mesure que les pressions déflationnistes se poursuivent, des discussions sur l’émission d’un nouveau programme d’incitation pourraient avoir lieu en Chine et que cette situation pourrait soutenir les marchés.
Il n’y a aucune transaction sur les marchés aujourd’hui à l’occasion du Jour de la Libération au Japon.
Grâce à ces développements, l’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,4 pour cent, l’indice composite de Shanghai en Chine de 0,3 pour cent et l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 1,4 pour cent à l’approche de la clôture.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 13 797,04 points, perdant 0,30 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme de février basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a été négocié hier soir à 15 229,00 points, soit une baisse de 0,85 pour cent par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le Dollar/TL clôturait hier à 43,6270, il s’échange aujourd’hui à 43,6320 à l’ouverture du marché interbancaire, juste au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui les ventes au détail dans le pays et un programme intensif de données seront suivis à l’étranger, en particulier l’emploi non agricole aux États-Unis, et ont déclaré que techniquement, 13.700 et 13.600 points de l’indice BIST 100 sont un support, tandis que 13.900 et 14.000 points sont une résistance.
