Les marchés mondiaux suivent une tendance positive avec les nouvelles selon lesquelles l’Iran aurait proposé une offre conciliante, malgré l’annonce du président américain Donald Trump ce week-end selon laquelle il suspendait les négociations avec l’Iran.
Alors que l’actualité des conflits au Moyen-Orient reste au centre des préoccupations des marchés, le président américain Donald Trump a annoncé qu’il annulait le vol de l’équipe américaine, qui s’apprêtait à se rendre ce week-end à Islamabad pour négocier avec l’Iran. L’équipe qui se préparait à se rendre au Pakistan comprenait le représentant spécial de Trump, Steve Witkoff, et son gendre Jared Kushner.
Enfin, selon la presse américaine, il a été rapporté que l’Iran aurait proposé de rouvrir le détroit d’Ormuz et de mettre fin à la guerre afin de sortir de l’impasse dans les négociations et de reporter les négociations nucléaires à un stade ultérieur.
Suite à ces développements, l’optimisme quant au processus de négociation et à la reprise de l’appétit pour le risque à l’échelle mondiale est apparu, tandis que les inquiétudes croissantes concernant le processus se sont quelque peu atténuées au cours du week-end.
Cette semaine, dans l’ombre des tensions au Moyen-Orient, tous les regards se sont tournés vers la décision sur les taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed).
Sur les marchés monétaires, il est considéré comme certain que la Fed maintiendra son taux directeur constant entre 3,50 et 3,75 pour cent mercredi. La crainte que la hausse des coûts de l’énergie due aux conflits au Moyen-Orient puisse accroître les pressions inflationnistes a eu pour effet de retarder les attentes de réduction des taux d’intérêt de la Fed cette année.
À l’heure où les tensions géopolitiques sont au centre de l’attention, les orientations verbales du président de la Fed, Jerome Powell, devraient éclairer la feuille de route de la Fed pour la période à venir. En revanche, la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de la Fed, où sera prise la décision sur les taux d’intérêt, s’impose comme la dernière réunion que tiendra Jerome Powell avant la fin de son mandat.
Outre la décision de la Fed sur les taux d’intérêt, les investisseurs suivront également de près les dépenses de consommation personnelle et les données sur la croissance qui seront annoncées aux États-Unis jeudi.
La Bourse de New York a terminé vendredi sur une tendance mitigée. Alors que l’indice Dow Jones a perdu 0,16 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,80 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 1,63 pour cent.
Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la semaine sur une tendance positive, avec des signaux mitigés provenant du flux intense d’informations concernant les processus de négociation avec l’Iran au cours du week-end. Du côté des entreprises, les résultats du premier trimestre des sociétés américaines qui seront annoncés dans la nouvelle semaine sont également au centre de l’attention des investisseurs. Les bilans de Visa seront surveillés mardi, d’Amazon, Meta, Microsoft, Alphabet et Qualcomm mercredi, d’Apple et Mastercard jeudi, et des sociétés énergétiques Chevron et ExxonMobil vendredi.
Sous l’influence des nouvelles concernant les mesures optimistes prises par l’Iran concernant le processus de négociation, une tendance d’acheteur se dessine sur le marché obligataire. Le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué de 3 points de base à 4,3 pour cent. L’indice du dollar s’est stabilisé au niveau de 98,4, avec une baisse de 0,1 pour cent.
L’once d’or s’échange à 4 730 dollars avec une prime de 0,4 pour cent, en raison de la baisse de l’indice du dollar et de l’optimisme quant au processus de négociation, et le baril de pétrole Brent s’échange à 100,4 dollars avec une hausse de 0,2 pour cent.
Une tendance négative a été observée sur les marchés boursiers européens vendredi. Avec l’impact des développements du week-end, les contrats à terme sur indices en Europe suivent une tendance positive.
Outre l’actualité au Moyen-Orient, les décisions de politique monétaire que les banques centrales de la région annonceront cette semaine sont également devenues au centre des préoccupations des investisseurs. Sur les marchés monétaires, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d’Angleterre (BoE) devraient maintenir leurs taux directeurs inchangés.
Même si l’on estime que l’évolution des prix de l’énergie sera décisive dans la future feuille de route de la BCE et de la BoE, il est probable que la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêt soit incluse dans la tarification si la hausse des prix du pétrole et du gaz naturel entraîne une forte augmentation de l’inflation énergétique.
D’autre part, les États-Unis et l’Union européenne (UE) ont convenu d’un plan d’action visant à assurer la coordination de l’approvisionnement en minéraux critiques et à renforcer les chaînes d’approvisionnement.
Avec ces évolutions, vendredi, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,11 pour cent, l’indice CAC 40 en France a perdu 0,84 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a perdu 0,52 pour cent et l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 0,75 pour cent.
Les marchés boursiers asiatiques suivent une tendance positive avec l’optimisme quant à la possibilité de rouvrir le détroit d’Ormuz.
L’évaluation des investisseurs selon laquelle les risques d’un conflit brûlant entre les États-Unis, Israël et l’Iran ont diminué et l’attente d’une baisse des prix de l’énergie ont contribué à accroître l’appétit pour le risque.
En revanche, les hausses des valeurs technologiques de la région continuent d’être efficaces dans la nouvelle semaine. Les actions d’Advantest, un fabricant d’équipements de test pour l’industrie des semi-conducteurs, négociées sur l’indice Nikkei 225 au Japon, se négocient avec un gain de 6,9 pour cent, les actions du fabricant d’équipements électroniques Fujikura avec un gain de 5,1 pour cent et les actions du fabricant de semi-conducteurs Tokyo Electron avec un gain de 3,6 pour cent.
En Corée du Sud, les parts du fabricant de semi-conducteurs Hanmi Semiconductor dans l’indice Kospi ont augmenté de 27,2 pour cent, celles de SK Hynix de 7,5 pour cent et celles de Samsung Electronics de 2,5 pour cent.
La hausse de Hanmi Semiconductor a été motivée par l’achat par le président Kwak Dong-shin d’actions de la société d’une valeur de 3 milliards de won (2,2 millions de dollars) avec ses fonds personnels, considéré comme un signal de sa confiance dans les capacités technologiques et la croissance future de l’entreprise.
Du côté des banques centrales, cela s’est traduit par la décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ), qui sera annoncée demain. La Banque du Japon (BoJ) devrait renoncer à relever ses taux d’intérêt la semaine prochaine, car cela accroît les incertitudes concernant les perspectives économiques et les perspectives d’inflation au Japon.
Même si les prix sur les marchés monétaires laissent présager que la BoJ maintiendra son taux directeur constant à 0,75 pour cent la semaine prochaine, le mois de juin se démarque par les prévisions d’augmentation des taux d’intérêt de la banque.
Avec ces développements, vers la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a gagné 1,8 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a gagné 2,4 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a gagné 0,2 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a gagné 0,2 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi une tendance orientée vers l’achat vendredi, a clôturé la journée à 14 409,07 points, gagnant 0,51 pour cent en valeur.
D’autre part, le Conseil des marchés des capitaux (CMB) a décidé de maintenir les mesures et pratiques concernant l’interdiction des transactions de vente à découvert sur les marchés boursiers de la Borsa Istanbul AŞ jusqu’à la fin de la séance du 8 mai.
Le contrat à terme d’avril basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de Borsa Istanbul (VIOP) a été négocié à 16 646,00 points, 0,2 pour cent au-dessus de la clôture normale de la séance, vendredi soir.
Alors que le dollar/TL a clôturé vendredi à 44,9980, il s’échange à 45,0290 avec une hausse de 0,1 pour cent à l’ouverture du marché interbancaire aujourd’hui.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données est aujourd’hui calme dans le pays et que l’indice de l’industrie manufacturière de la Fed de Dallas aux États-Unis sera suivi à l’étranger. Techniquement, 14 300 et 14 200 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 500 et 14 600 points sont des résistances.
