Alors que la recherche d’une direction avant les vacances de Noël est au premier plan sur les marchés mondiaux, il est prévu que les marchés resteront peu profonds tout au long de la semaine en raison des vacances. Au niveau national, tous les regards sont tournés vers la décision sur les taux d’intérêt de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) cette semaine.
Alors que les décisions en matière de taux d’intérêt des banques centrales, en particulier de la Réserve fédérale américaine (Fed), ont été suivies la semaine dernière, le dilemme de l’inflation et de la récession dans le monde a de nouveau été inclus dans les prix.
La pression à la vente, qui s’est accentuée avec l’annonce de la Fed selon laquelle elle pourrait maintenir son taux directeur plus élevé que prévu pendant une période plus longue afin de réduire l’inflation, s’est calmée, quoique dans une mesure limitée, à la suite de données indiquant un ralentissement de la hausse des prix.
Les analystes ont déclaré que des inquiétudes subsistent quant au fait que les politiques qui seront mises en œuvre par le président élu des États-Unis, Donald Trump, pourraient entrer en conflit avec la position « belliciste » de la Fed, et que la projection de deux baisses de taux d’intérêt par la Banque en 2025 dans les prix sur les marchés monétaires se poursuit. pour nourrir la perception du risque.
Du côté des données macroéconomiques, les dépenses de consommation personnelle aux États-Unis ont augmenté de 0,4 pour cent par mois en novembre, en dessous des attentes. Les revenus personnels dans le pays ont également augmenté de 0,3 pour cent en novembre par rapport au mois précédent.
L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, que la Fed considère comme un indicateur d’inflation et exclut les produits alimentaires et énergétiques, a également été inférieur aux attentes, avec une augmentation de 0,1% sur une base mensuelle et de 2,8% sur une base annuelle en novembre.
L’indice de confiance des consommateurs mesuré par l’Université du Michigan aux États-Unis a également atteint 74 en décembre, atteignant son plus haut niveau depuis avril.
Alors que les déclarations des responsables de la Fed sont également suivies, le président de la Fed de New York, John Williams, a noté qu’il avait inclus dans ses prévisions personnelles les politiques que Trump pourrait mettre en œuvre car il s’agissait de facteurs importants pour les perspectives économiques, et a souligné qu’il y avait beaucoup d’incertitude. .
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré que la décision de réduire le taux directeur de 25 points de base supplémentaires était une décision difficile.
En déclarant qu’il prévoyait une réduction des taux d’intérêt bien moindre que prévu l’année prochaine, Daly a déclaré que ses prévisions étaient guidées par les données et non par les politiques proposées par le président élu des États-Unis, Donald Trump.
La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a également expliqué pourquoi elle avait voté contre la réunion de politique monétaire de cette semaine, arguant que les taux d’intérêt devraient rester stables jusqu’à ce que de nouveaux progrès soient réalisés dans la réduction de l’inflation. Hammack a indiqué qu’il préférerait voir davantage de progrès sur les prix avant de réduire les taux d’intérêt.
Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré qu’il s’attend à une baisse des taux d’intérêt plus faible en 2025, mais que l’inflation a généralement ralenti. Déclarant que l’inflation se dirige vers l’objectif de 2 pour cent, Goolsbee a déclaré que les taux d’intérêt pourraient diminuer d’un montant raisonnable au cours des 12 à 18 prochains mois.
Avec ces développements, le prix de l’once d’or a commencé la nouvelle semaine à 2 630 dollars avec une augmentation de 0,1 pour cent, tandis que le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans est à 4,53 pour cent.
L’indice du dollar a débuté la semaine à 107,7.
Le prix du baril de pétrole Brent, qui a baissé la semaine dernière en raison des craintes d’une baisse de la demande en Chine, a trouvé acheteur à 72,9 dollars, soit une hausse de 0,3 pour cent.
Le Bitcoin, qui a poursuivi sa tendance à la hausse après les élections présidentielles aux États-Unis et a dépassé les 108 mille dollars, se négocie actuellement à 95 mille 500 dollars, alors qu’il continue de baisser après la décision de la Fed sur les taux d’intérêt.
À la Bourse de New York, l’indice S&P 500 a augmenté de 1,09 pour cent, l’indice Nasdaq de 1,03 pour cent et l’indice Dow Jones de 1,18 pour cent vendredi. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la nouvelle semaine sur une tendance positive.
Les marchés boursiers européens ont suivi une évolution négative avant les vacances de Noël en raison des craintes que la Fed puisse ralentir le cycle de réduction des taux d’intérêt et des signaux provenant des données macroéconomiques. En raison des vacances dans la région, le volume des transactions sur les marchés boursiers devrait rester faible tout au long de la semaine.
Selon les données annoncées vendredi, l’indice des prix à la production (IPP) en Allemagne a augmenté de 0,5 pour cent sur une base mensuelle en novembre, au-dessus des attentes.
Au Royaume-Uni, les ventes au détail ont augmenté de 0,2 pour cent sur une base mensuelle en novembre, mais sont restées inférieures aux prévisions.
Avec ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,26 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a diminué de 0,06 pour cent, l’indice CAC 40 en France a diminué de 0,27 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a diminué de 0,27 pour cent vendredi. . Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la nouvelle semaine sur un parcours mitigé.
Du côté asiatique, une tendance positive se dessine, car l’atmosphère positive créée vendredi, indiquant un ralentissement de la hausse des prix aux États-Unis, se répercute sur l’Asie au cours de la nouvelle semaine.
Les analystes ont noté que les attentes selon lesquelles les marchés resteraient superficiels tout au long de la semaine en raison des vacances de Noël aux États-Unis et en Europe cette semaine étaient également efficaces, et ont déclaré que le procès-verbal de la réunion de la Banque du Japon (BoJ), qui sera annoncé demain, était en vigueur. au centre des préoccupations des investisseurs.
D’un autre côté, alors que les risques géopolitiques et politiques sont surveillés dans toute la région, la Chine a condamné l’approbation par le président américain Joe Biden de la fourniture par le ministère de la Défense d’une valeur de 571 millions de dollars de matériels, de services et de formation militaires à Taiwan.
Grâce à ces évolutions, l’indice Nikkei 225 à l’approche de la clôture a augmenté de 1,4 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud de 1,6 pour cent, l’indice composite de Shanghai en Chine de 0,3 pour cent et l’indice Hang Seng de Hong Kong de 0,9 pour cent.
L’indice BIST 100 de Borsa Istanbul, qui a suivi une tendance à la baisse au niveau national vendredi, a terminé la journée à 9 724,50 points, perdant 0,42 pour cent de sa valeur.
Alors que le dollar/TL a clôturé la semaine à 35,1850 avec une hausse de 0,3 pour cent, il s’échange aujourd’hui à 35,1910 à l’ouverture du marché interbancaire, juste au-dessus de la clôture précédente.
D’autre part, le Comité de politique monétaire (PPK) de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) annoncera jeudi la dernière décision sur les taux d’intérêt de l’année.
Les économistes participant à l’enquête sur les attentes d’AA Finance s’attendent à ce que la CBRT réduise son taux directeur de 150 points de base à 48,50 pour cent en décembre. La moyenne des attentes des économistes en matière de taux directeur pour fin 2025 était de 29,50 %.
Cependant, avec la décision publiée au Journal officiel ce week-end, le taux de retenue sur les dividendes a été augmenté de 10 pour cent à 15 pour cent.
Les analystes ont déclaré que l’agenda des données sera calme dans le pays aujourd’hui, tandis que les données de confiance des consommateurs de la Fed de New York aux États-Unis et les données de croissance au Royaume-Uni seront suivies à l’étranger, et ont noté que techniquement, les niveaux de 9 500 et 9 350 du BIST 100 L’indice est en position de support, et les 9 800 et 10 000 points sont en position de résistance.
