Sur les marchés mondiaux, les investisseurs semblent maintenir leur attitude prudente en raison des incertitudes concernant les politiques futures de la Réserve fédérale américaine (Fed), tandis que les données sur l'inflation qui seront annoncées mercredi aux États-Unis devraient accroître la volatilité sur les marchés.
Le fait que l'activité de l'économie américaine reste forte soulève des questions quant aux politiques futures de la Fed.
Selon les données publiées vendredi dans le pays, la confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau en 6 mois en raison de la forte hausse des anticipations d'inflation.
L'indice de confiance des consommateurs mesuré par l'Université du Michigan était inférieur aux attentes du marché à 67,4 en mai.
D'autre part, les attentes d'inflation à court terme des consommateurs ont augmenté de 3,2% à 3,5% en mai, et leurs attentes d'inflation à long terme ont augmenté de 3% à 3,1%.
Cependant, même si les déclarations des responsables de la Fed sont suivies de près, la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a noté qu'il n'était pas clair si la politique monétaire était suffisamment stricte pour réduire l'inflation à l'objectif de 2% et que les pressions sur les prix restaient très fortes. Logan a déclaré qu'il était trop tôt pour réduire les taux d'intérêt.
Michelle Bowman, membre du conseil d'administration de la Fed, a également souligné l'inflation persistante au cours des premiers mois de l'année et déclaré qu'il ne serait pas approprié que la Fed baisse les taux d'intérêt en 2024.
Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a souligné qu'il pensait que la politique monétaire était « relativement restrictive », ce qui signifie que les coûts d'emprunt exercent une pression à la baisse sur l'inflation.
Même si ces déclarations ont affaibli, quoique dans une mesure limitée, les prévisions selon lesquelles la Fed réduirait les taux d'intérêt cette année, les signaux provenant des données sur l'inflation qui seront annoncées cette semaine devraient avoir un impact sur l'orientation des marchés.
Les analystes ont rapporté qu'outre les données sur l'inflation, les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, seront également au centre de l'attention des investisseurs.
Selon les cours sur les marchés monétaires, il est estimé qu'il y a une probabilité de 88 pour cent que la banque réduise au moins un taux d'intérêt cette année, tandis que cette décision devrait être prise en septembre avec une probabilité de 63 pour cent. Les prix publiés vendredi indiquaient qu'il y avait une probabilité de 70 pour cent que la Fed réduise ses taux d'intérêt en septembre.
Le taux d'intérêt des obligations américaines à 10 ans a commencé la semaine avec une tendance horizontale de 4,50 pour cent, et le prix de l'once d'or a diminué de 0,3 pour cent à 2 mille 352 dollars.
Le prix du baril de pétrole Brent se situe actuellement à 82,3 dollars, en baisse de 0,3 pour cent.
Vendredi, l'indice Nasdaq de la Bourse de New York a diminué de 0,03 pour cent, tandis que l'indice Dow Jones a augmenté de 0,32 pour cent et l'indice S&P 500 a augmenté de 0,16 pour cent. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont commencé la nouvelle semaine avec une hausse limitée.
Alors que le calendrier chargé des données en Europe cette semaine est devenu le centre d'intérêt des investisseurs, les marchés boursiers européens continuent d'enregistrer des clôtures records.
Même s'il reste certain que la Banque centrale européenne (BCE) réduira ses taux d'intérêt lors de sa réunion du mois prochain, les prévisions d'un « atterrissage en douceur » dans la région continuent d'alimenter l'appétit pour le risque.
Vendredi, l'indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,46 pour cent, l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a augmenté de 0,63 pour cent, l'indice CAC 40 en France a augmenté de 0,38 pour cent et l'indice MIB 30 en Italie a augmenté de 0,93 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la nouvelle semaine sur un parcours mitigé.
Alors que la tendance mitigée de la bourse de New York se déplace vers l'Asie le premier jour de bourse de la nouvelle semaine, les signaux reçus des données sur l'inflation annoncées ce week-end en Chine affectent négativement l'appétit pour le risque.
Bien que l'indice des prix à la consommation (IPC) du pays ait augmenté de 0,3 pour cent sur une base annuelle, au-dessus des attentes, l'indice des prix à la production (IPP) a diminué de 2,5 pour cent plus que prévu, soulevant des points d'interrogation sur l'économie du pays.
Les analystes ont noté que les préoccupations déflationnistes persistantes en Chine continuent d’avoir un impact sur les prix des actifs.
Vers la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a diminué de 0,2 pour cent, l'indice composite de Shanghai en Chine a diminué de 0,1 pour cent et l'indice Kospi en Corée du Sud a diminué de 0,3 pour cent, tandis que l'indice Hang Seng à Hong Kong a augmenté de 0,7 pour cent.
L'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance à la baisse dans le pays vendredi, a clôturé la journée à 10 218,58 points, soit une baisse de 0,49 pour cent par rapport à la clôture précédente.
Vendredi, l'amélioration de la prime de risque de crédit (CDS) à 5 ans du pays s'est poursuivie après la diminution des incertitudes sur l'économie turque et les déclarations faites par Fatih Karahan, gouverneur de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) à la présentation du 2e rapport sur l'inflation de l'année. Le CDS de la Turquie a diminué à 273,75 points de base pour la première fois depuis février 2020.
Aujourd'hui, tous les regards sont tournés vers le programme d'efficacité des économies qui sera annoncé par le vice-président Cevdet Yılmaz et le ministre du Trésor et des Finances Mehmet Şimşek.
D'autre part, alors que les statistiques de la balance des paiements de mars qui seront annoncées aujourd'hui intéressent les investisseurs, les économistes participant à l'enquête prospective d'AA Finance estiment que le compte courant a enregistré un déficit de 3 milliards 837 millions de dollars en mars.
Les économistes prévoient que le déficit du compte courant atteindra 27 milliards 344 millions de dollars en 2024.
Le dollar/TL se négocie aujourd'hui à 32,2110 à l'ouverture du marché interbancaire, après avoir suivi une tendance à la hausse vendredi et terminé la journée à 32,3441, soit 0,3 pour cent au-dessus de sa clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que les données de la balance des paiements et des ventes au détail du pays ainsi que la balance des paiements de l'Allemagne à l'étranger seront suivies aujourd'hui et ont noté que techniquement, les niveaux 10 300 et 10 400 de l'indice BIST 100 se trouvent dans une position de résistance, tandis que le 100 200 et 10 100 points sont en position de support.
