Gürol Sami Özer, directeur général adjoint des opérations de trésorerie et de retraite chez Türkiye Sigorta, a déclaré que les fonds d’investissement de retraite sont protégés par un double réseau d’audit à plusieurs niveaux dans lequel le Conseil des marchés des capitaux (CMB), l’Agence de régulation et de surveillance des assurances et des retraites privées (SEDDK), la Takasbank et le Centre de surveillance des retraites (EGM) sont simultanément actifs, et a ajouté : « Les dettes de la société de retraite ne peuvent pas être saisies, mises en gage ou incluses dans la masse de la faillite, même en cas de faillite. ou liquidation de la fortune du fonds. » dit-il.
Commentant le système de retraite privé (BES) et les fonds de retraite au correspondant de l’AA, Gürol Sami Özer a déclaré que le BES combine depuis 2003 la culture de l’épargne régulière avec une gestion professionnelle de portefeuille et la discipline des marchés des capitaux, permettant à des millions de citoyens d’envisager l’avenir avec confiance.
Özer a déclaré qu’en tant que Türkiye Hayat Emeklilik, ils proposent des alternatives de fonds adaptées à différentes attentes de rendement et profils de risque, et qu’ils évaluent l’épargne à long terme des participants en fonction de leurs objectifs de croissance réels.
Abordant les avantages offerts par le système, Özer a déclaré qu’outre les économies créées grâce aux cotisations régulières, la contribution de l’État de 20 pour cent est l’un des gains stratégiques qui élargissent la base d’épargne et augmentent la motivation à épargner à long terme.
Déclarant que le droit de modifier la répartition des fonds, qui est accordé aux participants 12 fois par an, permet une gestion dynamique de l’épargne dans des conditions de marché changeantes, Özer a expliqué que ce droit peut être appliqué opérationnellement de différentes manières selon les préférences des participants.
Özer a rappelé que les parents peuvent ouvrir un contrat au nom de leurs enfants de moins de 18 ans et que les enfants peuvent bénéficier à la fois du potentiel de rendement des marchés et de l’avantage de 20 pour cent en matière de contribution de l’État, défini séparément pour chaque enfant.
Parlant de l’application de la retenue à la source, Özer a déclaré : « Bien que la retenue à la source soit effectuée instantanément lorsque des bénéfices sont réalisés dans des instruments d’investissement classiques et des fonds d’investissement en valeurs mobilières ou à chaque renouvellement d’échéance des dépôts à terme, aucune retenue à la source n’est appliquée pour les transferts entre fonds pendant la période de séjour dans le système sous l’égide du BES. dit-il.
Özer a déclaré qu’en cas de changement de fonds, la totalité du rendement est transférée au nouveau fonds sans aucune déduction fiscale et que les revenus non imposés continuent de générer des rendements, augmentant ainsi l’effet de rendement composé offert par le système.
Özer a souligné que le précompte mobilier n’est appliqué qu’au stade de la sortie du système et progressivement sur le rendement total obtenu, et a déclaré que cette structure constitue une incitation fiscale unique qui offre un avantage de coût aux épargnants qui restent dans le système à long terme.
« LORS DE LA GESTION DE NOS FONDS, LES LIMITES LÉGISLATIVES SONT RESPECTÉES AFIN D’ÉVITER LA CONCENTRATION DES RISQUES »
Özer a attiré l’attention sur l’assurance législative et les limites du portefeuille du système et a souligné que la base fondamentale du BES est son architecture juridique à plusieurs niveaux qui isole les droits des participants et l’épargne de toutes sortes de risques d’entreprise et financiers.
Notant que la législation sur les marchés des capitaux, en particulier la réglementation pertinente, stipule des règles extrêmement strictes en matière de répartition des risques dans la gestion des actifs des fonds, Özer a déclaré :
« Lors de la gestion de nos fonds, les limites strictes définies dans la législation sont strictement respectées afin d’éviter une concentration excessive des risques. À l’exception des titres de créance publics nationaux et étrangers, plus de 10 pour cent du portefeuille du fonds ne peut pas être investi dans des instruments du marché monétaire et des capitaux d’un seul émetteur. La part totale des émetteurs constituant plus de 5 pour cent du portefeuille du fonds ne peut pas dépasser 40 pour cent de la taille du portefeuille. Dans les transactions sur instruments dérivés de gré à gré et les transactions sur le marché monétaire, le risque de contrepartie est limité par les dispositions légales. Dans les fonds conformes au titre, tels que les actions, les titres de créance ou les métaux précieux, au moins 80 pour cent de la valeur du portefeuille du fonds doivent être conservés dans le groupe d’actifs principal concerné. Ces limites mathématiques évitent que les portefeuilles ne soient exposés à la fragilité financière d’une seule institution ou d’un seul instrument lors des fluctuations du marché et garantissent que le risque est réparti sur la base.
« MÊME EN CAS DE LIQUIDATION DE LA SOCIÉTÉ DE PENSION, L’ACTIF DU FONDS NE PEUT ÊTRE INCLUS DANS LE TABLEAU DE FAILLITE »
Özer, directeur général adjoint des opérations de trésorerie et de retraite de Türkiye Sigorta, a déclaré qu’il est essentiel de séparer les concepts de « sécurité de l’épargne » et de « risque de marché résultant des fluctuations des prix » dans le système et a déclaré : « Dans BES, l’épargne des participants est gérée dans des fonds BES, qui sont complètement séparés du bilan et des actifs de la société fondatrice. liquidation de la fortune du fonds. » dit-il.
Déclarant que les rôles de caisse de retraite, de société de gestion de portefeuille et d’institution de conservation sont indépendants les uns des autres, Özer a expliqué que les parts de fonds appartenant au participant sont conservées en tant que participant à la Takasbank, l’institution de conservation centrale.
Özer a déclaré que les participants peuvent surveiller leurs parts de fonds et les montants d’épargne enregistrés à leur nom instantanément et de manière transparente via les canaux numériques de leurs institutions, le système d’information individuel de Takasbank, EGM Mobile et l’e-Gouvernement.
En soulignant l’infrastructure d’audit, Özer a déclaré : « Alors que les fonds d’investissement classiques opèrent exclusivement sous la supervision du CMB, les fonds d’investissement de pension sont protégés par un réseau d’audit à plusieurs niveaux dans lequel SEDDK, Takasbank et EGM sont simultanément actifs en plus du CMB. a fait la déclaration.
« NOTRE SOCIÉTÉ CIBLE UN COMPOSÉ À LONG TERME ET UN RENDEMENT RÉEL DANS LES OPÉRATIONS DE TRÉSORERIE ET DE FONDS »
Özer a souligné que des gains de valeur quotidiens et des ajustements périodiques peuvent survenir dans les actions, les métaux précieux ou les fonds variables en fonction des conditions du marché, et a déclaré que ces fluctuations du prix des parts du fonds constituent l’équilibre normal entre le rendement et le risque des marchés financiers.
Expliquant que les périodes de baisse des prix offrent un avantage de « coût moyen » aux participants qui paient des cotisations régulières et créent la possibilité d’acquérir davantage de parts de fonds avec le même montant, Özer a déclaré : « Agissant avec la discipline de l’assurance publique dans la gestion de portefeuille, notre institution vise des rendements composés et réels à long terme en allant au-delà de la tarification quotidienne des opérations de trésorerie et de fonds. dit-il.
– « Nous sommes fiers d’atteindre une taille de fonds de 547,5 milliards de lires au total pour BES et OKS »
Gürol Sami Özer a déclaré que, selon les données consolidées du 1er octobre, la taille totale du fonds du BES dépassant 2,5 billions de lires confirme le rôle moteur du système pour l’épargne des ménages et la stabilité macroéconomique.
Parlant du volume atteint par Türkiye Hayat Emeklilik, Özer a déclaré : « Nous sommes fiers d’avoir atteint une taille totale de fonds de 547,5 milliards de lires dans le BES et le système d’inscription automatique (OKS) au 1er octobre. Environ 480,8 milliards de lires de ce volume sont constitués de BES et 66,7 milliards de lires de notre portefeuille OKS. a fait la déclaration.
Özer a expliqué qu’ils proposent une large gamme de services avec 48 fonds de placement de retraite et aident les participants à prendre des décisions stratégiques avec des bulletins mensuels de portefeuille modèles, des systèmes de recommandation basés sur l’intelligence artificielle tels que « Fonasor » et des analyses de marché.
Expliquant que toutes les sorties de fonds basées sur des fonds ne signifient pas que le participant quitte BES et que les participants peuvent diriger leur épargne vers différents fonds au sein du système en fonction des conditions du marché, Özer a conclu ses propos comme suit :
« En tant que Türkiye Hayat Emeklilik, nous guidons le parcours d’épargne à long terme de nos participants grâce à notre bouclier de protection à plusieurs niveaux, notre approche de gestion de portefeuille dynamique et notre large gamme de fonds. En plus d’évaluer l’épargne sous une assurance juridique et opérationnelle inébranlable, la clé du succès de ce voyage est que nos participants reconnaissent la dynamique des fonds, s’en tiennent à leurs profils de risque et gèrent consciemment la répartition de leur portefeuille en fonction des conditions du marché. contribue à accroître l’épargne, à renforcer la confiance et à renforcer l’économie turque. « Nous continuons à fournir avec détermination des ressources stratégiques pour sa stabilité. »
