Sur les marchés mondiaux, l’appétit pour le risque a augmenté avec la baisse des taux d’intérêt obligataires et la diminution des pressions vendeuses sur les valeurs technologiques.
Les données macroéconomiques annoncées aux États-Unis, l’évolution du marché obligataire et l’évolution des valeurs technologiques continuent d’être déterminantes pour l’orientation des marchés mondiaux.
L’indice des prix à la production (PPI) aux États-Unis a augmenté de 1,3 pour cent par mois et de 6,3 pour cent par an en septembre, au-dessus des attentes. L’inflation des producteurs dans le pays a atteint son plus haut niveau depuis mars 2022 sur une base mensuelle et depuis décembre 2022 sur une base annuelle.
Suite aux données de l’indice des prix à la consommation (IPC) annoncées dans le pays, l’accélération de la hausse de l’IPP a conduit à des inquiétudes accrues quant aux pressions permanentes sur les prix.
On s’attend à ce que la Réserve fédérale américaine (Fed) augmente de nouveaux taux d’intérêt dans le cadre de la lutte contre une inflation supérieure à l’objectif. Le fait que les ventes au détail aux Etats-Unis aient augmenté de 0,8 pour cent sur une base mensuelle en septembre, au-dessus des attentes, fait que les prévisions selon lesquelles la banque poursuivra sa politique monétaire restrictive restent fortes.
La pression à la vente observée hier sur les valeurs technologiques en raison des craintes que des taux d’intérêt élevés puissent affecter négativement les investissements dans l’intelligence artificielle a cédé la place à une tendance à la reprise aujourd’hui, à la suite des évaluations optimistes faites par le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Kevin Warsh, sur le thème de l’intelligence artificielle.
D’un autre côté, les inquiétudes persistantes concernant le secteur technologique et les inquiétudes croissantes concernant la croissance économique ont poussé les investisseurs à se tourner vers les obligations.
Cette situation a été efficace dans la baisse des taux d’intérêt obligataires. Une tendance horizontale se dessine aujourd’hui dans le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans, qui a diminué de 11 points de base, passant de 5,19 pour cent à 5,08 pour cent hier. La diminution des pressions vendeuses sur le marché obligataire a également eu un impact positif sur les marchés boursiers.
Alors que la pression vendeuse sur le marché obligataire s’est atténuée, l’indice du dollar a diminué de 0,2 pour cent à 101,9, tandis que l’once d’or s’échange à 4 171 dollars, juste au-dessus de la clôture précédente.
Avec l’annonce que l’Agence internationale de l’énergie (AIE) a conclu un accord pour fournir au marché plus de 20 millions de barils de diesel, en plus du pétrole restant provenant de la libération record des réserves d’urgence engagée en mars, le prix du baril de pétrole Brent à terme de décembre est à 105,4 dollars, avec une baisse de 0,5 pour cent.
D’autre part, le département du Trésor américain a ajouté 16 personnes et 10 organisations liées à l’Iran à la liste des sanctions visant à empêcher l’accès de l’Iran au système financier international.
Une tendance positive a été observée hier à la Bourse de New York, avec des hausses des actions des entreprises du secteur de la santé malgré les baisses des actions des entreprises technologiques.
Les actions de Nvidia ont perdu près de 2 %, celles d’AMD de 1,5 % et celles d’Intel de près de 3 %.
Dans le secteur de la santé, les actions d’Eli Lilly ont augmenté de 3,5 pour cent, celles de UnitedHealth de 2,8 pour cent et celles du géant de la vente au détail Walmart de 1,5 pour cent.
Les analystes de Barclays ont déclaré qu’ils voyaient des signes indiquant que les hauts dirigeants de SpaceX et de Tesla envisageaient une fusion. Les actions de SpaceX ont perdu 2,3 pour cent et celles de Tesla de 1,3 pour cent.
Du côté des données macroéconomiques, le nombre de personnes demandant des allocations de chômage pour la première fois aux États-Unis a augmenté pour atteindre 199 000 au cours de la semaine terminée le 10 octobre. Ce résultat est conforme aux attentes du marché.
Grâce à ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 1,08 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,33 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 0,08 pour cent.
Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Les bourses européennes ont suivi une évolution positive, à l’exception de l’Italie, avec les bilans solides annoncés par les entreprises et la hausse des actions des sociétés opérant dans le secteur de la santé.
Du côté des données macroéconomiques, la croissance au Royaume-Uni en août a été supérieure aux attentes, avec 0,1 pour cent par mois et 2,1 pour cent par an. Suite aux données de croissance annoncées hier dans le pays, la parité livre sterling/dollar a atteint aujourd’hui son plus haut niveau depuis le 30 septembre avec 1,33.
D’un autre côté, la production industrielle dans la zone euro a diminué de 0,5 pour cent par mois et de 1,1 pour cent par an en août, au-dessus des attentes.
Grâce à ces évolutions, le DAX 40 en Allemagne a gagné 0,33 pour cent, l’indice FTSE 100 en Angleterre a gagné 1,08 pour cent, l’indice CAC 40 en France a gagné 0,78 pour cent, tandis que l’indice FTSE MIB en Italie a perdu 0,72 pour cent.
Les contrats à terme sur indices en Europe ont démarré la journée de manière positive.
Les marchés boursiers asiatiques suivent une tendance positive ce nouveau jour, portés par la tendance à la reprise des valeurs technologiques.
Les actions de SK Hynix, une entreprise technologique sud-coréenne, ont augmenté de 3,8 pour cent, les actions de Samsung Electronics ont augmenté de 4,6 pour cent, les actions de Kioxia, une entreprise technologique japonaise, ont augmenté de 3,2 pour cent et les actions de Sony ont augmenté de 2,4 pour cent.
Avec ces développements, vers la clôture, l’indice Kospi en Corée du Sud a gagné 3,9 pour cent, l’indice Nikkei 225 au Japon a gagné 2 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a gagné 1,1 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a gagné 1 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 12 070,17 points, perdant 0,40 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 du marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a gagné 0,08 pour cent hier soir par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le dollar/TL a terminé la journée hier à 49,4648 avec une hausse de 0,1 pour cent, il s’échange aujourd’hui à 49,5106 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui seront suivis l’enquête sur l’indice des prix de l’immobilier et les acteurs du marché dans le pays, l’évaluation attendue de la Turquie par l’agence internationale de notation de crédit Standard & Poor’s (S&P), le discours du gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE) Andrew Bailey à l’étranger, la balance du commerce extérieur et l’inflation dans la zone euro, ainsi que la production industrielle et le taux d’utilisation des capacités aux États-Unis. Techniquement, 12 000 et 11 900 points de l’indice BIST 100 seront supportés. Il a noté que 12 200 et 12 300 points sont en position de résistance.
S&P devrait annoncer son évaluation de la Turquie après la fermeture des marchés dans la soirée. On s’attend à ce que S&P maintienne la notation de crédit de la Turquie à « BB- » et sa perspective de notation à « stable ».
