Alors que les prévisions des marchés mondiaux selon lesquelles la Réserve fédérale américaine (Fed) pourrait ne pas resserrer ses politiques monétaires autant que prévu et l’optimisme concernant la rentabilité des entreprises continuent de soutenir l’appétit pour le risque, les minutes de la réunion de la Fed sont aujourd’hui au centre des préoccupations des investisseurs.
Alors que les incertitudes géopolitiques et économiques perdurent partout dans le monde, les développements technologiques et l’intelligence artificielle nourrissent l’appétit des investisseurs. Les attentes en matière de rentabilité à l’approche de la saison des bilans, qui s’accéléreront avec l’annonce des résultats financiers par les grandes banques américaines la semaine prochaine, ont soutenu les prix positifs sur les marchés boursiers hier.
Des niveaux records ont été enregistrés sur le marché boursier de New York, mené par les valeurs technologiques. Alors que 9 des 11 principaux secteurs qui composent l’indice S&P 500 ont augmenté, la plus forte augmentation a eu lieu dans le groupe des entreprises qui fournissent des services d’infrastructure aux ménages.
En outre, la hausse des actions des fabricants de puces a également attiré l’attention, tandis que les actions d’Advanced Micro Devices (AMD) ont gagné 2,8 pour cent, celles de Broadcom de 3,7 pour cent et celles de Marvell Technology de 5,8 pour cent.
L’annonce de la directrice générale d’AMD, Lisa Su, selon laquelle la société envisage d’augmenter considérablement l’offre de puces en 2027 face à la demande croissante d’intelligence artificielle a soutenu la hausse des stocks de puces.
Ce nouveau jour, les investisseurs semblent avoir adopté une attitude prudente face aux signaux mitigés reçus des données économiques annoncées du côté asiatique.
D’un autre côté, les données macroéconomiques récemment annoncées indiquant que les marchés du travail du pays se sont refroidis ont entraîné une atténuation des risques d’inflation et contribué à une légère baisse des prévisions bellicistes concernant la Fed. À cet égard, tous les regards se sont tournés vers les minutes de la Fed, qui montreront l’attitude des membres de la Fed face à l’inflation. Des signaux concernant les projections de la Fed seront recherchés dans le procès-verbal qui sera annoncé ce soir.
Les attentes selon lesquelles la Fed ne modifiera pas son taux directeur ce mois-ci restent fortes sur les marchés monétaires. Cependant, il est presque certain que la banque augmentera les taux d’intérêt lors de la réunion de décembre.
Les analystes ont déclaré que si les signaux indiquant un affaiblissement de l’activité économique dans les données sur l’inflation et l’emploi qui seront annoncées aux États-Unis d’ici la réunion de décembre se renforcent, les prévisions selon lesquelles la Fed augmentera les taux d’intérêt en décembre pourraient changer.
Outre ces évolutions, les pressions vendeuses sur les marchés obligataires dues aux craintes d’inflation et aux attentes des investisseurs en matière de taux d’intérêt réels se sont également atténuées. Même si la hausse des rendements obligataires américains à court et à long terme a été limitée, les attentes selon lesquelles la direction économique pourrait prendre des mesures pour soutenir le marché obligataire si cela est jugé nécessaire se sont imposées.
En ce qui concerne les développements géopolitiques, alors que la faiblesse de l’offre de pétrole persiste du côté iranien, le pétrole Brent est resté au-dessus de 100 dollars le baril, même si les nouvelles selon lesquelles les exportations du reste de la région avaient augmenté au-dessus des moyennes d’avant-guerre ont quelque peu équilibré les inquiétudes sur l’offre mondiale.
Avec ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans reste stable à 5,31 pour cent, tandis que l’indice du dollar est à 102,1 avec une augmentation de 0,1 pour cent.
Le prix de l’once d’or, dont le coût alternatif a augmenté en raison de l’appréciation du dollar et de la hausse des taux d’intérêt obligataires, continue de baisser. L’once d’or se vend à 4 134 dollars, en baisse de 0,7 pour cent. Le prix du baril de pétrole Brent, livré en décembre, s’échange à 101,6 dollars, en hausse de 1 pour cent.
Hier, à la Bourse de New York, l’indice S&P 500 a gagné 0,58 pour cent, l’indice Nasdaq a gagné 0,45 pour cent et l’indice Dow Jones a gagné 0,49 pour cent. Les indices S&P 500 et Nasdaq ont clôturé à des niveaux records. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont commencé la journée de manière mitigée.
– Le taux d’intérêt des obligations françaises à 10 ans a diminué
Alors que les marchés boursiers européens étaient sur une note positive hier, outre l’optimisme en matière d’intelligence artificielle et de technologie dans la région, des déclarations visant à apaiser les inquiétudes financières en France ont été mises en avant dans les prix.
Les déclarations rassurantes du ministre français des Finances, Roland Lescure, ont apaisé les inquiétudes concernant l’économie du pays. Lescure a déclaré que la faiblesse de l’euro permettait aux exportateurs de respirer et a souligné qu’il n’y avait pas de perte de confiance du côté de l’euro et qu’il n’y avait pas besoin d’aide de la Banque centrale européenne (BCE) concernant la dette du pays.
Suite à cette déclaration, le taux d’intérêt des obligations françaises à 10 ans, qui suivait une tendance à la hausse depuis un certain temps, a chuté d’environ 10 points de base à 4,74 pour cent hier, les inquiétudes financières ayant été quelque peu apaisées.
La recherche d’un équilibre à 1,1220 se manifeste dans la parité euro/dollar, qui est tombée au niveau de 1,11 en raison de l’évolution de la situation en France. Selon les données publiées hier, les ventes au détail dans la zone euro ont augmenté de 0,1 pour cent sur une base mensuelle en août et de 1,2 pour cent sur une base annuelle.
Selon les données du commerce extérieur américain suivies par les investisseurs, le déficit du commerce extérieur du pays a augmenté de 13,7% sur une base mensuelle en août, atteignant 105,6 milliards de dollars, soit son plus haut niveau en 17 mois.
Grâce à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a augmenté de 0,42 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a augmenté de 0,87 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a augmenté de 0,77 pour cent et l’indice CAC 40 en France a augmenté de 0,40 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée négativement.
– Les bourses asiatiques restent négatives
Du côté asiatique, contrairement à l’optimisme suscité par les développements actuels, les investisseurs semblent avoir adopté une attitude prudente face aux signaux mitigés reçus des données macroéconomiques annoncées dans la région avant le procès-verbal de la réunion de la Fed. Une tendance orientée vendeur se démarque sur les marchés régionaux.
Selon les données annoncées aujourd’hui au Japon, l’indice avancé du pays est passé à 118 en août par rapport au mois précédent.
En outre, les revenus des salariés au Japon ont augmenté de 3,8 pour cent en août, au-dessus des attentes. Les analystes ont déclaré que les augmentations de salaires donnent une idée de la persistance de l’inflation au Japon et ont noté que la Banque du Japon (BoJ) pourrait être efficace dans ses mesures politiques au cours de la période à venir.
D’un autre côté, la Reserve Bank of India a augmenté son taux directeur de 25 points de base, à 5,5 pour cent. La banque a augmenté son taux directeur pour la première fois depuis février 2023.
Suite à ces évolutions, l’indice Nikkei 225 au Japon a chuté de 0,5 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a chuté de 0,5 pour cent et l’indice Kospi en Corée du Sud a chuté de 1,2 pour cent à l’approche de la clôture. En Chine, les marchés seront fermés aujourd’hui en raison d’un jour férié.
– Président Karahan de la CBRT : « Les sorties de fonds ont été largement dirigées vers les dépôts »
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 12 374,26 points, perdant 0,56 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté stable hier soir dans la soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
Dans sa présentation à la Commission du Plan et du Budget de la Grande Assemblée Nationale de Turquie, Fatih Karahan, gouverneur de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT), a déclaré : « Il y a eu récemment des sorties du marché monétaire et des fonds similaires. Cependant, les sorties de fonds ont été largement dirigées vers les dépôts ». dit-il.
Déclarant qu’ils prévoyaient que le processus de désinflation reprendrait de l’ampleur, grâce à la contribution de la politique monétaire restrictive, à mesure que les effets des chocs s’atténueraient, Karahan a déclaré : « Les attentes en matière d’inflation et les comportements en matière de prix resteront importants pour le cours de la désinflation dans la période à venir ». dit-il.
Karahan a également répondu aux questions des députés de la commission. Karahan a déclaré : « (Enquêtes sur les fonds) Nous estimons que le marché global des fonds continue de fonctionner sainement et qu’il n’y a aucun problème affectant le système financier en général. » dit-il.
Alors que le Dollar/TL clôturait hier à 49,1750, il s’échange aujourd’hui à 49,1960 à l’ouverture du marché interbancaire, juste au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que le solde de la trésorerie du pays et la production industrielle en Allemagne, les anticipations d’inflation des consommateurs aux États-Unis et les procès-verbaux des réunions du Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) seront surveillés à l’étranger aujourd’hui, et ont noté que techniquement, 12 300 et 12 200 points de l’indice BIST 100 sont en position de support, tandis que 12 400 et 12 500 points sont en position de résistance.
