Alors que les marchés mondiaux affichent une tendance mitigée en raison de la forte pression vendeuse sur le marché obligataire, tous les regards sont tournés vers les données sur l’emploi non agricole qui seront annoncées aujourd’hui aux États-Unis.
Les pressions inflationnistes persistantes dans les économies, l’inflation supérieure à l’objectif et les mesures prises par les principales banques centrales pour augmenter les taux d’intérêt entraînent une augmentation de la pression à la vente sur les marchés obligataires mondiaux.
La hausse des prix du pétrole alimente les craintes inflationnistes, ce qui conduit à des prévisions accrues selon lesquelles les banques centrales du monde entier, en particulier la Réserve fédérale américaine (Fed), pourraient accélérer le processus de resserrement des politiques monétaires.
La hausse des taux d’intérêt obligataires à long terme augmente les coûts d’emprunt à l’échelle mondiale et accroît la pression sur les valorisations boursières. Bien qu’il y ait eu des reculs après les fortes hausses des rendements obligataires dans le monde entier, les taux d’intérêt obligataires restent à des niveaux élevés, provoquant une augmentation de la perception du risque sur les marchés mondiaux.
Avec ces développements, hier, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2002, avec 5,34 pour cent, et celui des obligations à 30 ans avec 5,69 pour cent.
Aujourd’hui, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans est équilibré à 5,25 pour cent et celui des obligations à 30 ans est à 5,62 pour cent.
D’autre part, l’augmentation de l’indice ISM des prix payés aux États-Unis, de 77,1 à 77,9, a révélé que les producteurs américains sont confrontés à l’augmentation des coûts des matières premières.
Cette situation accroît les craintes inflationnistes et entraîne une demande continue de dollars. L’indice du dollar, qui a atteint hier son plus haut niveau depuis avril 2025 avec 102,2, se situe actuellement aux niveaux de 101,9 aujourd’hui.
La baisse de l’euro, notamment due aux inquiétudes financières en provenance de France, soutient également le dollar.
Suite aux informations parues dans la presse américaine selon lesquelles le Pentagone enverrait un troisième porte-avions et des soldats supplémentaires au Moyen-Orient et que le président américain Donald Trump envisageait de reprendre les bombardements sur l’Iran après les élections de mi-mandat, le prix du baril de pétrole Brent à terme, qui a augmenté hier de 6,1 pour cent pour atteindre 104 dollars, est aujourd’hui stable à 102,3 dollars.
Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a appelé les partenaires européens à accélérer le processus visant à respecter leurs engagements existants et à apporter immédiatement un approvisionnement supplémentaire sur le marché pour faire face aux perturbations de l’approvisionnement mondial en diesel.
Sous l’effet de la baisse actuelle des taux d’intérêt obligataires, l’or s’échange à 4 mille 191 dollars l’once, avec une augmentation de 0,3 pour cent. De son côté, Trump, qui a fait des déclarations à la presse alors qu’il quittait Washington pour les événements qu’il organisera au Texas, a déclaré que les taux d’intérêt nuiraient à la croissance.
Outre ces évolutions, les déclarations des responsables de la Fed sont également suivies de près. Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que si l’économie était résiliente et que l’inflation suivait une trajectoire plus stricte que prévu, le taux directeur pourrait devoir augmenter à des niveaux encore plus élevés.
Kashkari a indiqué qu’il n’avait pas d’opinion définitive sur la question de savoir si la prochaine augmentation des taux d’intérêt devait avoir lieu lors de la réunion d’octobre.
Le vice-président de la Fed, Philip Jefferson, a également souligné que tout ajustement de la politique monétaire sera déterminé par un examen attentif des tendances des données, de l’évolution des perspectives et de l’équilibre des risques.
Déclarant que lui et d’autres responsables de la Fed pourraient avoir besoin de plus de temps pour faire cette évaluation, Jefferson a déclaré que les tendances pourraient être mieux analysées lorsque davantage de données seraient disponibles.
D’autre part, dans le cadre de « l’Opération Exclusion Economique », le Département du Trésor américain a décidé d’imposer des sanctions au réseau bancaire parallèle A7, lié à la Russie, que l’Iran utilise pour échapper aux sanctions.
La Bourse de New York a terminé la journée sur une légère hausse après que les taux d’intérêt obligataires aient chuté depuis leur plus haut niveau depuis de nombreuses années. Du côté des données macroéconomiques, le nombre de personnes demandant des allocations de chômage pour la première fois aux États-Unis est tombé à 197 000 au cours de la semaine terminée le 26 septembre, restant en deçà des attentes du marché.
Alors que les revenus de Nike ont diminué et que ses ventes en Chine ont diminué, les actions de la société ont diminué de 0,7 pour cent hier et ont chuté de 8,5 pour cent aujourd’hui dans les transactions après-vente.
Grâce à ces évolutions, l’indice Dow Jones a gagné 0,04 pour cent, l’indice S&P 500 a gagné 0,19 pour cent et l’indice Nasdaq a gagné 0,04 pour cent.
Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive. Les données sur l’emploi non agricole qui seront annoncées aujourd’hui aux États-Unis devraient donner des indications sur la politique de la Fed.
Les marchés boursiers européens étaient négatifs hier en raison de la hausse des taux d’intérêt obligataires. Le taux d’intérêt des obligations françaises à 10 ans a atteint 4,96 pour cent, le niveau le plus élevé depuis 2002. Les inquiétudes concernant la dette publique française se font croissantes. La France vise à réduire le déficit budgétaire en limitant les dépenses et en augmentant les recettes fiscales.
La hausse des coûts de l’énergie et les données d’inflation en France, en Italie et en Allemagne, supérieures aux attentes, ont accru la pression vendeuse sur les marchés européens. Tous les regards sur les marchés européens seront aujourd’hui tournés vers les données sur l’inflation de la zone euro. Les prix à la consommation dans la région devraient atteindre 3,7 pour cent, le niveau le plus élevé depuis trois ans.
Le taux d’intérêt des obligations à 30 ans au Royaume-Uni a dépassé 6 %, atteignant son plus haut niveau depuis 1998. Les inquiétudes concernant la dette publique sont également importantes au Royaume-Uni. Le nouveau budget devrait être annoncé dans le pays le 28 octobre.
Par ailleurs, Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne (BCE) et du Comité européen du risque systémique (CERS), dans son discours d’ouverture de la conférence du 10e anniversaire du CERS, a souligné que les décideurs politiques devraient prévoir les risques pour l’ensemble du système financier afin que l’intelligence artificielle puisse être utilisée en toute sécurité dans le secteur financier.
Du côté des données macroéconomiques, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière de la zone euro a atteint 52,9 points en septembre, atteignant le plus haut niveau des 52 derniers mois.
Avec ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 1,68 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 1,03 pour cent, l’indice CAC 40 en France a perdu 1,62 pour cent et l’indice FTSE MIB en Italie a perdu 2,21 pour cent.
Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance mitigée.
Les marchés boursiers asiatiques suivent une tendance négative, à l’exception de la Corée du Sud, les investisseurs restant prudents à l’approche des données sur l’emploi non agricole. La hausse des rendements obligataires et des prix du pétrole continue de réprimer l’appétit pour le risque dans la région.
Le taux d’intérêt des obligations japonaises à 10 ans, qui a atteint hier son plus haut niveau depuis 1995 à 3,11 pour cent, est actuellement à 3,090 pour cent aujourd’hui. Les coûts d’emprunt du Japon ont été mis sous pression en raison de l’affaiblissement du yen et des hausses de taux d’intérêt par la Banque du Japon (BoJ).
Du côté des données macroéconomiques, l’inflation au Japon en septembre a augmenté de 1,9 pour cent à 2,7 pour cent sur une base annuelle, ce qui a renforcé les prévisions selon lesquelles la BoJ pourrait augmenter les taux d’intérêt.
Avec ces évolutions, l’indice Nikkei 225 au Japon a perdu 1 pour cent de sa valeur, l’indice Hang Seng à Hong Kong a perdu 2,6 pour cent de sa valeur, tandis que l’indice Kospi en Corée du Sud a gagné 0,1 pour cent.
Il n’y a aucune transaction sur les marchés boursiers chinois aujourd’hui en raison d’un jour férié.
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 12 249,04 points, gagnant 2,53 pour cent en valeur.
Le contrat à terme d’octobre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a gagné 0,11 pour cent hier soir par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le Dollar/TL a terminé la journée hier avec une hausse de 0,1 pour cent à 49,0133, aujourd’hui, à l’ouverture du marché interbancaire, il s’échange à 49,1230, 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Le Conseil des marchés des capitaux (CMB) a annoncé qu’un paiement intermédiaire sera effectué immédiatement à tous les porteurs de parts dont les procédures de rapprochement ont été achevées pour les fonds dont le processus de liquidation est en cours, à compenser avec le montant final auquel ils auront droit à la suite de la liquidation, et que le montant du paiement intermédiaire à verser à chaque investisseur séparément pour chaque fonds ne dépassera pas 1 million de lires.
En outre, le président Recep Tayyip Erdoğan, dans son discours à l’Assemblée générale du Parlement à l’occasion de l’ouverture de la 28e législature de la 5e année législative de la Grande Assemblée nationale turque, a déclaré qu’ils avaient réussi à surmonter le problème qui s’était posé dans une certaine partie du marché des fonds. Déclarant qu’ils ont résolu ce problème rapidement, dans le cadre des règles du marché des capitaux, en respectant l’équité et la justice, sans compromettre les droits de quiconque, Erdoğan a déclaré : « J’espère que nous ne permettrons pas que ce problème se transforme en une menace pour notre sécurité économique et notre paix sociale. dit-il.
Le ministre du Trésor et des Finances Mehmet Şimşek a également assisté à la conférence mondiale sur les marchés émergents organisée par S&P Global via une connexion à distance et a fait des évaluations sur les derniers développements de l’économie mondiale, les tensions géopolitiques et l’économie turque.
Şimşek a déclaré qu’ils avaient agi très rapidement face aux derniers développements sur les marchés des fonds. Déclarant qu’ils ont mis en quarantaine les sociétés de gestion de portefeuille problématiques et les fonds associés, Şimşek a déclaré : « Le processus de liquidation et de résolution des fonds en question a commencé. Notre objectif ici était d’arrêter la propagation de la contagion au reste du système, et nous pensons que nous y sommes parvenus dans une large mesure. dit-il.
La Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) a annoncé que, dans le cadre des modifications apportées à la demande de réserves obligatoires, la limite de croissance des prêts aux PME de 4,5 pour cent a été augmentée à 5 pour cent, et les taux des facilités bloquées pour les réserves obligatoires en livres turques ont été réduits.
Les analystes ont déclaré qu’aujourd’hui la 2ème réunion du Conseil de coordination du Fonds serait suivie dans le pays et que l’agenda intensif des données serait suivi à l’étranger, en particulier les données non agricoles aux États-Unis et l’inflation dans la zone euro, et ont noté que techniquement, 12.400 et 12.500 points de l’indice BIST 100 sont des résistances et 12.100 et 12.000 points sont des supports.
