Sur les marchés mondiaux, tandis que le ralentissement de l’inflation aux États-Unis et les signaux positifs des bilans des entreprises alimentent l’appétit pour le risque, l’incertitude entourant le processus d’accord au Moyen-Orient éclipse l’optimisme.
La contraction du marché de l’emploi aux États-Unis la semaine dernière et les attentes à la baisse concernant les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed) ont continué à s’affaiblir après le ralentissement de l’inflation dans le pays.
Alors que la baisse continue de l’inflation à la consommation dans le groupe de l’énergie, qui était conforme aux attentes la veille aux États-Unis, a renforcé les attentes selon lesquelles les tensions futures sur les prix pourraient s’atténuer, les données d’hier sur l’inflation à la production, inférieures aux attentes, ont conforté ces perspectives.
Selon les données annoncées hier aux États-Unis, l’indice des prix à la production (PPI) est resté inchangé sur une base mensuelle en juillet, mais a augmenté de 4,7 pour cent sur une base annuelle, ce qui est inférieur aux attentes du marché. Il a été observé que la baisse des coûts de l’énergie s’est poursuivie dans les sous-ventilations de l’inflation des producteurs.
Les prévisions des marchés concernant la hausse des taux d’intérêt de la Fed ayant été reportées à décembre, la Bourse de New York a clôturé à des niveaux records, tandis que l’indice du dollar s’est légèrement relâché et est retombé sous la barre des 100.
Bien que ces évolutions confortent les prévisions selon lesquelles la Fed pourrait laisser son taux directeur constant le mois prochain dans les prix sur les marchés monétaires, les probabilités que la banque augmente le taux d’intérêt sont de 54 pour cent pour octobre et de 92 pour cent pour décembre.
Dans ce processus, les déclarations des responsables de la Fed sont également suivies de près. La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a réitéré son point de vue selon lequel les taux d’intérêt devraient être augmentés pour réduire l’inflation élevée.
Sur le plan géopolitique, les nouvelles concernant l’évolution de la situation au Moyen-Orient restent à l’ordre du jour des investisseurs. L’incertitude persiste dans les initiatives diplomatiques visant à mettre fin à la guerre entre les États-Unis et l’Iran.
– Clôture record à la Bourse de New York
Avec ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a diminué de 5 points de base à 4,66 pour cent, tandis que l’indice du dollar est resté stable au niveau de 99,8. L’once d’or, en revanche, trouve acheteur à 4 mille 324 dollars, avec une baisse de 0,6 pour cent, malgré la diminution des prévisions de hausse des taux d’intérêt de la Fed, le retard de l’accord attendu au Moyen-Orient, les instincts de profit des investisseurs et l’augmentation de la tendance vers les actifs risqués entraînée par la technologie.
Le prix du baril de pétrole Brent livré en octobre suit une tendance horizontale à 87,1 $.
D’autre part, les résultats financiers annoncés par les entreprises au cours de la saison des bilans en cours ont également été surveillés par les investisseurs. Bien que les résultats financiers de Cisco, l’une des sociétés technologiques américaines, aient dépassé les attentes, ses actions ont perdu 8,4 pour cent. La reprise des actions des sociétés liées à l’intelligence artificielle s’est poursuivie sur le marché boursier américain.
Grâce à ces évolutions, l’indice S&P 500 a augmenté de 0,65 pour cent, l’indice Nasdaq de 0,81 pour cent et l’indice Dow Jones de 0,13 pour cent. En clôture, l’indice S&P 500 a renouvelé son record. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée de manière mitigée.
– Les Bourses européennes restent négatives sauf Italie
Les prix du pétrole, qui restent élevés en raison de l’incertitude entourant les pourparlers de paix au Moyen-Orient, freinent l’appétit pour le risque sur les marchés boursiers européens.
Dans la région, l’Office européen des statistiques annoncera aujourd’hui les deuxièmes données sur le produit intérieur brut (PIB) de l’Union européenne (UE) et de la zone euro pour le deuxième trimestre 2026. Les analystes ont déclaré que la zone euro devrait croître de 0,4 pour cent au deuxième trimestre de cette année par rapport au trimestre précédent et de 1 pour cent par rapport au deuxième trimestre de l’année dernière.
D’autre part, selon les données annoncées hier, même si la production industrielle de la zone euro est restée stable en juin par rapport au mois précédent, elle a augmenté de 0,1 pour cent par rapport au même mois de l’année dernière.
L’économie britannique a progressé de 0,4 pour cent au deuxième trimestre de cette année par rapport au trimestre précédent. La production industrielle au Royaume-Uni a diminué de 0,5 pour cent en juin, dépassant les attentes.
En plus de ces évolutions, la part du charbon dans la production d’électricité dans l’Union européenne (UE) est tombée à 9,2 pour cent l’année dernière, atteignant son plus bas niveau jamais enregistré.
Avec ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,56 pour cent, l’indice CAC 40 en France a diminué de 0,28 pour cent, l’indice DAX 40 en Allemagne a diminué de 0,12 pour cent, tandis que l’indice FTSE MIB 30 en Italie est resté stable. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée avec une tendance mitigée.
– Les bourses asiatiques restent mitigées
Alors que du côté asiatique, les perspectives sont mitigées, le processus de réconciliation incertain au Moyen-Orient, les prix de l’énergie toujours élevés et l’actualité des entreprises affectent les marchés régionaux.
Le plus grand fabricant chinois de semi-conducteurs, International Semiconductor Manufacturing Corporation (SMIC), a augmenté ses prix en raison de la forte demande d’intelligence artificielle.
Dans un communiqué, la société a déclaré que la demande liée à l’IA continuerait de soutenir les commandes de production et l’augmentation des prix pour sa capacité la plus demandée. Suite à cette annonce, les actions du SMIC ont augmenté de 1,9 pour cent.
Avec ces développements, à l’approche de la clôture, l’indice Nikkei 225 au Japon a augmenté de 0,3 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 1,5 pour cent, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a diminué de 0,5 pour cent et l’indice Hang Seng à Hong Kong a diminué de 1,1 pour cent.
– La CBRT a révisé à la hausse sa prévision d’inflation
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 14 132,23 points, gagnant 0,16 pour cent en valeur. Le contrat à terme d’août basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté stable hier soir en soirée par rapport à la clôture de la séance normale.
D’autre part, Fatih Karahan, gouverneur de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT), a déclaré avoir mis à jour les prévisions d’inflation pour la fin de l’année 2026 à 28 pour cent lors de la troisième réunion d’information du rapport sur l’inflation de l’année et a déclaré : « Nous prévoyons que l’inflation se stabilisera à 5 pour cent, ce qui est l’objectif d’inflation, à moyen terme, après avoir diminué à 15 pour cent à la fin de 2027 et à 9 pour cent à la fin de 2028. » dit-il.
Déclarant que les perspectives des prix du diesel, du gaz naturel et des matières premières non énergétiques étaient efficaces dans la mise à jour en 2 points effectuée dans les prévisions de fin d’année 2026, Karahan a noté qu’elles reflétaient également l’effet de la réglementation sur l’application mobile Ecel dans leurs prévisions.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 47,8210, il s’échange aujourd’hui à 47,8770 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que l’enquête auprès des acteurs du marché serait suivie aujourd’hui au niveau national et que la croissance de la zone euro, la balance commerciale extérieure, les ventes au détail aux États-Unis, l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan et les anticipations d’inflation de l’Université du Michigan seraient suivies à l’étranger.
