Les marchés mondiaux ont commencé la semaine sous une pression vendeuse alors que les conflits au Moyen-Orient ont repris.
La tension est de nouveau montée au Moyen-Orient avec les attaques mutuelles des parties dans la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran. L’intensité croissante des conflits a affaibli les espoirs de parvenir à un compromis diplomatique à court terme.
La tension dans la région, restée relativement calme après le cessez-le-feu du 8 avril, s’est encore intensifiée avec les attaques mutuelles d’Israël et de l’Iran. Israël a annoncé avoir mené des opérations aériennes de représailles contre certaines cibles en Iran à la suite des attaques de missiles balistiques de l’administration de Téhéran.
Bien qu’il n’y ait pas eu jusqu’à présent de nouvelles d’attaques concrètes concernant une intervention militaire directe du front américain, il a été observé que les conflits se concentrent principalement entre Israël et l’Iran.
Avec cette tension, les prix du pétrole ont commencé à augmenter. Alors que le prix du baril de pétrole Brent a atteint 96 dollars le premier jour de bourse de la semaine, il se situe actuellement à 95,2 dollars, soit une hausse de 3,4 pour cent.
Même si l’on considère que la hausse des prix du pétrole pourrait accroître les pressions inflationnistes actuelles, et étant donné que l’économie américaine maintient ses perspectives solides, on constate que les possibilités concernant d’éventuelles mesures de politique monétaire belliciste de la Réserve fédérale américaine (Fed) dans les prix sur les marchés monétaires s’étalent sur l’année prochaine.
Les marchés ne s’attendent actuellement pas à une baisse des taux d’intérêt de la part de la Fed avant la fin de l’année prochaine.
Les analystes ont déclaré que les investisseurs tentent actuellement de prendre des décisions dans de nombreux contextes négatifs, tels que les tensions au Moyen-Orient, la hausse des prix du pétrole et les pressions inflationnistes qui obligent les banques centrales à augmenter les taux d’intérêt, et ont noté que les données sur l’inflation qui seront annoncées cette semaine aux États-Unis seront suivies de près.
– L’once d’or est à son plus bas niveau depuis environ 2,5 mois
Avec les prévisions de hausse des taux d’intérêt de la Fed et les inquiétudes inflationnistes déclenchées par la hausse des prix du pétrole, le taux d’intérêt des obligations à 10 ans aux États-Unis a augmenté de 5 points de base à 4,58 pour cent et a atteint son plus haut niveau des 20 derniers jours. L’indice du dollar, en hausse sous l’effet du basculement des prévisions de la Fed vers le côté «hawkish» et des tensions au Moyen-Orient, a dépassé vendredi le niveau 100 pour la première fois depuis le 7 avril.
La tendance à la baisse du prix de l’once d’or, dont le coût alternatif a augmenté avec le renforcement du dollar et la hausse des taux d’intérêt obligataires, s’est poursuivie au cours de la nouvelle semaine. L’once d’or est tombée à 4 300 dollars ce jour-là, tombant à son plus bas niveau depuis le 23 mars. L’once d’or s’achète actuellement à 4 310 dollars, avec une baisse de 0,4 pour cent.
Compte tenu de ces évolutions, les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la semaine de manière négative.
– Les contrats à terme sur indices restent négatifs en Europe
Le risque renouvelé de conflit au Moyen-Orient apparaît comme un facteur de risque important susceptible d’accroître la pression sur les économies européennes fortement dépendantes des importations énergétiques.
Dans le contexte des inquiétudes persistantes en matière d’inflation mondiale, les décisions de politique monétaire que prendra jeudi la Banque centrale européenne (BCE) seront suivies de près. Il est considéré comme certain que la banque augmentera les taux d’intérêt de 25 points de base sur 3 taux d’intérêt de base lors de cette réunion.
En revanche, alors que l’augmentation des risques géopolitiques au Moyen-Orient a entraîné une baisse des valeurs technologiques, la baisse des métaux précieux a entraîné des ventes d’actions de sociétés minières.
Parallèlement, l’Union européenne (UE) a déclaré que l’accord de cessez-le-feu entre Israël et le Liban constitue une opportunité importante pour établir une paix et une sécurité permanentes et a appelé les parties à «respecter pleinement les dispositions de l’accord».
Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la semaine négativement.
– Les marchés boursiers du Japon et de la Corée du Sud subissent une pression vendeuse
La tendance à la vente observée vendredi à la Bourse de New York s’est également reflétée du côté asiatique au cours de la nouvelle semaine de négociation. Alors qu’une tendance négative est observée sur les marchés boursiers asiatiques, l’augmentation des risques au Moyen-Orient apparaît comme la principale raison de la pression vendeuse sur les marchés régionaux.
De fortes baisses ont été observées sur les marchés boursiers sud-coréens et japonais alors que les investisseurs remettaient en question les entreprises d’intelligence artificielle et de technologie.
D’un autre côté, bien que l’économie japonaise ait connu une croissance supérieure aux attentes avec 1,8 pour cent au premier trimestre de l’année, ce taux est resté inférieur à l’estimation préliminaire de 2,1 pour cent.
Les analystes ont rapporté que l’économie japonaise a perdu de son élan au premier trimestre de l’année en raison de l’impact de la faiblesse des dépenses en capital.
Les fortes prévisions selon lesquelles la Banque du Japon (BoJ) augmenterait les taux d’intérêt lors de sa réunion de ce mois-ci ont également créé une pression à la vente sur le marché boursier japonais. Il est certain que la BoJ augmentera son taux directeur de 25 points de base la semaine prochaine.
Avec ces évolutions, l’indice Kospi en Corée du Sud a chuté de 6,2 pour cent, l’indice Nikkei 225 au Japon de 4,1 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong de 1,4 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine de 1,3 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi vendredi une tendance orientée vers les ventes, a perdu 1,28 pour cent de sa valeur et a terminé la journée à 13 694,19 points.
Le contrat à terme de juin basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a diminué de 0,77 pour cent au cours de la séance de vendredi soir par rapport à la clôture normale de la séance.
Alors que le taux de change dollar/TL a clôturé vendredi à 46,0520, il s’échange aujourd’hui à 46,1010 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Au niveau national, cette semaine, la décision sur les taux d’intérêt de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) et les messages qui seront transmis dans le texte politique seront au centre des préoccupations des marchés.
Les analystes ont déclaré que les données sur le taux de change effectif réel seraient suivies dans le pays aujourd’hui, tandis que l’agenda des données est calme à l’étranger, et ont noté que techniquement, 13 600 et 13 500 points de l’indice BIST 100 sont un support, et 13 800 et 13 900 sont une résistance.
