Alors que les marchés mondiaux ont suivi une évolution mitigée en raison du blocage des processus de négociation concernant les tensions au Moyen-Orient et de l’impact des ventes de valeurs technologiques, tous les regards se sont tournés aujourd’hui vers la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed).
Les nouvelles concernant les tensions au Moyen-Orient sont au centre des préoccupations des investisseurs. Selon les médias américains, le président Donald Trump n’est pas favorable à l’offre de l’Iran de reporter les négociations sur le programme nucléaire à l’étape suivante en échange de la réouverture du détroit d’Ormuz.
Alors que les attentes selon lesquelles les tensions dans la région prendraient fin à court terme ont été remplacées par des prédictions selon lesquelles les tensions dans la région pourraient s’étendre sur une période plus longue, les risques pesant sur l’approvisionnement énergétique se sont accrus à mesure que le détroit d’Ormuz restait fermé. La hausse des prix de l’énergie et les pressions inflationnistes restent l’une des principales préoccupations des États-Unis et des pays européens.
D’un autre côté, une tendance à la vente s’est manifestée sur les actions technologiques américaines, alors que les nouvelles concernant OpenAI ont encore accru les inquiétudes concernant les actions d’intelligence artificielle. La pression à la vente s’est fait sentir dans les valeurs technologiques à la suite d’informations dans les médias selon lesquelles OpenAI avait des difficultés à atteindre ses objectifs hebdomadaires en matière de nombre d’utilisateurs et de revenus, et que les inquiétudes quant à la capacité de l’entreprise à maintenir ses investissements coûteux dans les centres de données gagnaient du terrain.
Du côté des banques centrales, à l’ombre des tensions au Moyen-Orient, la décision de politique monétaire que la Fed va annoncer aujourd’hui est devenue au centre des préoccupations des investisseurs. Même s’il est certain que la Fed maintiendra son taux directeur constant entre 3,50 et 3,75 % en ce qui concerne les marchés monétaires, les investisseurs rechercheront des signaux concernant la future feuille de route à partir du texte politique et des orientations verbales du président de la Fed, Jerome Powell.
La crainte que la hausse des coûts de l’énergie due aux conflits au Moyen-Orient puisse accroître les pressions inflationnistes affecte les prix de la Fed. Dans les conditions actuelles, la banque ne devrait pas se relâcher cette année.
Powell, qui a fait face aux grands chocs de l’histoire économique moderne lors de son mandat de président de la Fed en 2018, devrait officiellement prononcer ses derniers messages en tant que président lors de la réunion de politique monétaire d’aujourd’hui.
Du côté des entreprises, la saison des bilans, concentrée aux Etats-Unis, a également un impact sur l’orientation des marchés. Les bilans d’Amazon, Meta, Alphabet et Microsoft, connus aujourd’hui sous le nom des « Magnificent Seven », seront suivis.
Pendant la saison des bilans, en particulier dans les états financiers et les rapports publiés par les grandes entreprises technologiques, les messages concernant les perspectives de demande basées sur l’intelligence artificielle et les flux de nouvelles commandes sont au centre de l’attention des investisseurs.
Alors qu’une tendance négative a été observée hier à la bourse de New York, l’indice Dow Jones a perdu 0,05 pour cent, l’indice S&P 500 a perdu 0,49 pour cent et l’indice Nasdaq a perdu 0,90 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la journée avec des acheteurs légers.
Alors que les tensions géopolitiques accroissent les craintes inflationnistes, une tendance baissière se dessine sur le marché obligataire. Le taux des obligations américaines à 10 ans a augmenté de 4 points de base pour atteindre 4,36 pour cent. L’indice du dollar a augmenté de 0,1 pour cent et s’est stabilisé au niveau de 98,7.
Du côté de l’or, alors que la recherche de l’équilibre est au premier plan, le prix de l’once d’or s’échange à 4 mille 605 dollars avec une hausse de 0,2 pour cent.
De plus, les Émirats arabes unis (EAU) ont décidé de quitter leur adhésion à l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et à l’OPEP+ à compter du 1er mai. Cette décision a provoqué une incertitude accrue sur les marchés pétroliers. Après que le prix du baril de pétrole Brent ait atteint 105,5 dollars hier, il a terminé la journée à 103,9 dollars. Actuellement, le pétrole Brent se négocie à 104 dollars le baril.
Une tendance mitigée a été observée hier sur les marchés boursiers européens. Ce nouveau jour, tous les regards sont tournés vers l’inflation d’avril qui sera annoncée en Allemagne, la plus grande économie de la région. L’impact de la hausse des coûts de l’énergie sur les perspectives d’inflation dans la région sera également surveillé dans les données allemandes.
D’un autre côté, les prévisions selon lesquelles la hausse des prix de l’énergie dans la région pourrait augmenter les coûts de production et exercer une pression sur les activités dans de nombreux domaines, notamment l’aviation et l’industrie, sont également efficaces pour maintenir la perception du risque à un niveau élevé.
Michael O’Leary, PDG du groupe Ryanair, la plus grande compagnie aérienne à bas prix d’Europe, a averti que la hausse des prix du carburant d’aviation due aux conflits au Moyen-Orient et aux perturbations dans le détroit d’Ormuz pourrait amener de nombreuses compagnies aériennes en Europe au bord de la faillite.
Avec ces évolutions, hier, l’indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,19 pour cent, l’indice FTSE 100 en Angleterre a perdu 0,56 pour cent et l’indice CAC 40 en France a perdu 0,19 pour cent, tandis que l’indice FTSE MIB 30 en Italie est resté stable.
Alors que les bourses asiatiques continuent de résister avec des hausses tirées par les valeurs industrielles et technologiques, les transactions ne sont pas effectuées au Japon en raison du jour férié.
Même si les coûts élevés de l’énergie sont plus choquants pour certains pays de la région, l’absence de tendance inflationniste du côté de la Chine et de Hong Kong contribue à limiter la perception du risque dans la région. Alors que le Japon et la Corée du Sud sont davantage touchés par les tensions au Moyen-Orient et par la hausse des coûts de l’énergie, le grand nombre d’entreprises tournées vers l’exportation contribue à équilibrer les risques.
Alors que l’indice Kospi en Corée du Sud poursuit sa série record pour une nouvelle journée, la hausse des sociétés pétrochimiques est à noter dans ces perspectives.
Avec ces développements, vers la clôture, l’indice Kospi en Corée du Sud a gagné 0,6 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong a gagné 1,3 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine a gagné 0,5 pour cent.
L’indice BIST 100 de la Bourse d’Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers les ventes, a terminé la journée à 14 329,34 points, perdant 1,81 pour cent de sa valeur.
Le contrat à terme d’avril basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a été négocié à 16 578,00 points au cours de la dernière séance du soir, en hausse de 0,05 pour cent par rapport à la clôture normale de la séance.
Les analystes ont rappelé que les contrats à terme sur indices et actions ont une date d’expiration demain et ont averti que la volatilité des marchés pourrait augmenter en raison du transfert de position des investisseurs et de la clôture des transactions.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 45,0960, il s’échange aujourd’hui à 45,0690 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,1 pour cent en dessous de sa clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que des données intensives seraient suivies aujourd’hui, notamment l’indice de confiance économique et le taux de chômage dans le pays, l’inflation en Allemagne, l’indice de confiance des consommateurs dans la zone euro et la décision de la Fed sur les taux d’intérêt aux États-Unis, et ont déclaré que techniquement, 14 300 et 14 200 points de l’indice BIST 100 sont des supports et 14 500 et 14 600 points sont des résistances.
