Alors que la relative diminution des tensions géopolitiques et les indicateurs macroéconomiques indiquant que l’économie américaine reste forte alimentent l’appétit pour le risque sur les marchés mondiaux, les investisseurs suivront les données de l’indice des directeurs d’achat (PMI) qui seront annoncées aujourd’hui dans le monde entier.
Les politiques mises en œuvre par l’administration américaine et les indicateurs économiques du pays continuent d’affecter les prix des actifs. Alors que les données de croissance montrant que la structure économique du pays reste solide ont été perçues comme une évolution positive sur les marchés, le fait que les données de croissance aux États-Unis aient été supérieures aux attentes a contribué dans une certaine mesure à atténuer les inquiétudes concernant le marché du travail.
Même si cette situation indique que la question de l’inflation doit être traitée avec prudence, le fait que l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base (PCE), que la Réserve fédérale américaine (Fed) surveille attentivement dans l’élaboration de sa politique monétaire, soit conforme aux prévisions a confirmé l’apparence contrôlée du niveau général des prix.
Bien qu’aucun changement significatif n’ait été observé dans les attentes concernant les mesures politiques que la Fed prendra au cours de la période à venir dans les prix sur les marchés monétaires suite aux données en question, la banque devrait procéder à la première baisse des taux d’intérêt de l’année en juin.
Le Forum économique mondial, qui s’est tenu à Davos, en Suisse, se terminera aujourd’hui. Lors du sommet, où les acteurs économiques et politiques ont donné des messages importants, le recul du président américain Donald Trump sur le barème des droits de douane annoncé pour certains pays européens dans le cadre de la question du Groenland, qui devrait atteindre 25 pour cent en juin, a limité les craintes d’une escalade des tensions commerciales sur les marchés mondiaux.
D’autre part, la cérémonie de signature de la « Charte du Conseil de la paix pour Gaza » s’est tenue à Davos, où tous les regards étaient tournés vers des négociations visant à apaiser les tensions géopolitiques.
Entre-temps, des tentatives visant à établir la paix entre la Russie et l’Ukraine se poursuivent également. Le conseiller en politique étrangère du Kremlin, Iouri Ouchakov, a déclaré que les délégations de la Russie, des États-Unis et de l’Ukraine se rencontreraient à Abou Dhabi, la capitale des Émirats arabes unis (EAU), pour discuter des questions de sécurité.
Ces évolutions ont quelque peu atténué les craintes alimentées par les tensions géopolitiques persistantes dans différentes zones géographiques du monde.
À la lumière de ces développements, une tendance positive s’est manifestée du côté des obligations, suite aux données indiquant la solidité de l’économie américaine, tandis que le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a été réduit à 4,24 pour cent.
Une tendance orientée vers l’achat a également été observée dans le secteur des métaux précieux. Des niveaux records ont été enregistrés dans les métaux précieux en raison des données qui n’ont pas créé de surprise à la hausse du côté de l’inflation, de l’incapacité de la Fed à perturber les attentes concernant la première baisse des taux d’intérêt, des tensions géopolitiques qui n’ont pas été entièrement résolues et de l’accélération industrielle qui a particulièrement affecté le côté de l’argent.
Alors que le prix de l’once d’or a battu le record en atteignant 4 mille 928 dollars hier, il a atteint 4 mille 967 dollars le nouveau jour de bourse, remontant ainsi son sommet historique. Alors que l’argent a atteint un nouveau sommet à 96,6 dollars l’once hier, il a augmenté son record à 99,25 dollars aujourd’hui.
Alors que l’indice du dollar a diminué hier de 0,4 pour cent à 98,4, il suit aujourd’hui une évolution horizontale. Le prix du baril de pétrole Brent s’élève actuellement à 63,9 dollars, en hausse de 0,6 pour cent.
Grâce à ces évolutions, l’indice S&P 500 de la Bourse de New York a augmenté de 0,55 pour cent, l’indice Nasdaq de 0,91 pour cent et l’indice Dow Jones de 0,63 pour cent. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont démarré la journée de manière positive.
Alors que les marchés boursiers européens ont affiché une tendance positive hier, tous les regards sont tournés vers le discours que la présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, prononcera aujourd’hui à Davos.
L’optimisme quant à la possible diminution de l’insistance de Trump sur le Groenland et sur les risques géopolitiques s’est manifesté dans l’évolution positive des marchés boursiers régionaux.
En outre, l’annonce par la présidente du Parlement européen (PE), Roberta Metsola, de la reprise du processus d’approbation de l’accord commercial entre l’Union européenne (UE) et les États-Unis, suspendu en raison des menaces de Trump contre le Groenland, a également réduit les risques sur le commerce.
Le chancelier allemand Friedrich Merz a déclaré qu’il était reconnaissant que Trump ait renoncé à ses projets initiaux pour le Groenland et à l’imposition de droits de douane supplémentaires.
Du côté des données macroéconomiques, le ratio de la dette publique au produit intérieur brut (PIB) dans la zone euro a augmenté pour atteindre 88,5 % au troisième trimestre de l’année dernière.
Grâce à ces évolutions, l’indice FTSE 100 en Angleterre a gagné 0,12 pour cent, l’indice CAC 40 en France a gagné 0,99 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a gagné 1,36 pour cent et l’indice DAX 40 en Allemagne a gagné 1,2 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée de manière mitigée.
La Banque du Japon a maintenu son taux d’intérêt stable
Même si l’on observe une évolution mitigée du côté asiatique, les développements politiques et économiques au Japon constituent le point central de l’agenda régional. La Banque du Japon (BoJ) a maintenu son taux directeur constant à 0,75 pour cent lors de la première réunion du conseil de politique monétaire de l’année, conformément aux attentes. En outre, la banque a relevé ses prévisions de croissance et d’inflation pour les exercices 2025 et 2026.
Dans le texte politique, il est indiqué que l’économie japonaise devrait maintenir une croissance modérée à mesure que les économies étrangères reprennent le chemin de la croissance.
Il est indiqué dans le texte qu’avec le soutien des mesures économiques du gouvernement et des conditions financières souples, le cycle positif s’étendant des revenus aux dépenses devrait progressivement se renforcer, et que l’économie pourrait également être affectée par les politiques commerciales et autres mises en œuvre dans différents pays.
Il a été noté dans le texte que le mécanisme par lequel les salaires et les prix augmentent modérément en interaction mutuelle devrait être maintenu et que la hausse modérée de l’indice des prix à la consommation (IPC) de base se poursuivra.
En revanche, au Japon, le cabinet a approuvé la décision du Premier ministre Takaiçi Sanae de dissoudre la Chambre des représentants en vue d’élections générales anticipées. Le Premier ministre Takaichi Sanae avait précédemment annoncé que la Chambre des représentants serait dissoute le 23 janvier en raison des élections générales qui devraient avoir lieu de manière anticipée.
La dissolution du Parlement, dont le mandat devrait normalement se poursuivre jusqu’en 2028, déclenche le processus d’élections générales anticipées d’urgence. La campagne électorale pour les élections générales du 8 février débutera le 27 janvier.
Selon les données macroéconomiques annoncées aujourd’hui dans le pays, l’inflation annuelle au Japon était inférieure aux attentes, à 2,1 pour cent. L’IPC de base, qui exclut les produits alimentaires frais du calcul, a augmenté de 2,4 pour cent sur une base annuelle et est resté au-dessus de l’objectif de 2 pour cent de la BoJ.
En revanche, la Banque centrale de Chine a fixé la parité de référence dollar/yuan en dessous de 7 pour la première fois depuis 2023.
Compte tenu de ces évolutions, l’indice Nikkei 225 au Japon est resté stable vers la clôture, tandis que les indices composites Hang Seng à Hong Kong et Shanghai en Chine ont augmenté de 0,3 pour cent. L’indice Kospi en Corée du Sud a chuté de 0,4 pour cent.
CBRT RÉDUIT 100 POINTS
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a gagné 0,97 pour cent en valeur et a réalisé la clôture la plus élevée de tous les temps avec 12 851,49 points.
Le contrat à terme de février basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) a clôturé hier soir à 14 492,00 points, soit une augmentation de 0,33 pour cent par rapport à la clôture normale de la séance.
Hier, le Comité de politique monétaire (PPC) de la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT) a réduit le taux d’intérêt des enchères de pensions à une semaine, qui est le taux directeur, de 100 points de base à 37 %.
Le Conseil a également réduit le taux d’intérêt des prêts au jour le jour de la Banque centrale de 41 pour cent à 40 pour cent, et son taux d’intérêt des emprunts au jour le jour de 36,5 pour cent à 35,5 pour cent.
Dans l’annonce du Comité de Politique Monétaire, il a été noté que la tendance principale de l’inflation a diminué en décembre.
Dans l’annonce, il a été indiqué que les principales données indiquaient que l’inflation mensuelle de la consommation avait augmenté en janvier, tirée par l’alimentation, et que l’augmentation de la tendance principale était limitée. «Les indicateurs du dernier trimestre suggèrent que les conditions de la demande continuent de soutenir le processus de désinflation, même si leur soutien a diminué. Bien que les anticipations d’inflation et les comportements en matière de prix montrent des signes d’amélioration, ils continuent d’être un facteur de risque pour le processus de désinflation.» Cela a été dit.
En outre, les réserves totales de la CBRT ont atteint un niveau record, atteignant 205 milliards 177 millions de dollars au cours de la semaine du 16 janvier.
Alors que le dollar/TL a clôturé hier à 43,2560, il s’échange aujourd’hui à 43,3440 à l’ouverture du marché interbancaire, soit 0,2 pour cent au-dessus de la clôture précédente.
Les analystes ont déclaré que les agences internationales de notation de crédit Fitch Ratings et Moody’s devraient évaluer la Turquie aujourd’hui.
En outre, les analystes ont déclaré qu’un programme intense de données serait suivi aujourd’hui, y compris l’indice de confiance des services financiers et le rapport sur les comptes financiers du pays, ainsi que les données PMI mondiales de l’industrie manufacturière et du secteur des services à l’étranger, et ont déclaré que techniquement, 13,00 et 13,100 points de l’indice BIST 100 sont une résistance, tandis que 12,700 et 12,600 points sont un support.
