Même si l’accès aux données économiques contenant des informations sur l’économie du pays est restreint en raison de la fermeture du gouvernement aux États-Unis, cette situation continue de rendre difficile la prise de décision pour les investisseurs.
Le fait que les données sur l’emploi non agricole, qui revêt une importance cruciale dans le pays, ne soient pas publiées aujourd’hui, empêche d’obtenir des informations fiables sur le marché du travail. Dans ce processus, des indices sur la situation économique sont actuellement recherchés dans les données alternatives annoncées.
À cet égard, le rapport d’octobre du cabinet de conseil Challenger, Gray & Christmas, qui tient un registre des licenciements annoncés ou approuvés, a pris de l’importance. Selon le rapport, le nombre de personnes licenciées aux États-Unis a augmenté de 175 pour cent sur une base annuelle le mois dernier, pour atteindre 153 000 74. Il s’agit du chiffre d’octobre le plus élevé depuis 2003.
Même si les données de l’ADP sur l’emploi dans le secteur privé annoncées mercredi ont dépassé les attentes, les données publiées hier ont donné des signes de refroidissement sur le marché du travail, soulevant des interrogations sur la solidité de l’économie du pays.
Aux États-Unis, le processus juridique des tarifs douaniers est également suivi de près par les investisseurs. Le président américain Donald Trump a déclaré que perdre le procès sur les droits de douane devant la Cour suprême serait dévastateur pour le pays.
Lorsqu’on lui a demandé ce qu’il ferait si la décision de la Cour suprême était défavorable, Trump a répondu : «J’espère que nous gagnerons ce procès, je pense que c’est l’un des cas les plus importants de l’histoire de notre pays». dit-il. Trump a souligné que grâce aux droits de douane, ils avaient pu conclure des accords « extraordinaires ».
Alors que la perturbation des données économiques rend difficile la formulation d’anticipations sur les mesures que prendra la Réserve fédérale américaine (Fed), les responsables de la Fed donnent des messages divergents concernant les réductions des taux d’intérêt au cours de cette période.
Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que le manque de données sur l’inflation en raison de la fermeture du gouvernement le rendait nerveux quant à la poursuite des baisses des taux d’intérêt.
La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a également déclaré que la politique monétaire devrait continuer à exercer une pression sur l’inflation, car celle-ci reste très élevée et présente un risque plus important que la faiblesse du marché du travail.
Stephen Miran, membre du conseil d’administration de la Fed, a indiqué qu’il s’attend à ce que la banque réduise ses taux d’intérêt en décembre. Selon les prix sur les marchés monétaires, il est prévu que la Fed réduise son taux directeur lors de sa réunion du mois prochain avec une probabilité de 68 pour cent, tandis que les prévisions pour l’année prochaine sont que la banque procédera à un total de deux réductions des taux d’intérêt.
En revanche, des points d’interrogation demeurent quant aux valorisations des valeurs technologiques. Les actions du fabricant de semi-conducteurs Qualcomm ont chuté de 3,6% malgré un bénéfice et un chiffre d’affaires trimestriels supérieurs aux attentes et aux prévisions solides.
En outre, les nouvelles selon lesquelles l’administration américaine n’a pas l’intention de soutenir le secteur de l’intelligence artificielle ont accru la pression sur les stocks de semi-conducteurs sur les marchés.
Compte tenu de ces évolutions, le taux d’intérêt des obligations américaines à 10 ans a baissé hier à 4,09 pour cent et reste actuellement horizontal à ces niveaux. L’indice du dollar est tombé hier sous le seuil critique de 100 et s’est stabilisé à 99,7. L’indice est à 99,8, avec une augmentation de 0,1 pour cent ce jour-là.
Alors qu’hier le prix de l’once d’or a clôturé la journée à 3 mille 980 dollars avec une baisse de 0,1 pour cent, il trouve actuellement acheteur à 3 mille 997 dollars avec une augmentation de 0,4 pour cent.
Les analystes ont déclaré que même si les prévisions concernant la baisse des taux d’intérêt de la Fed ont perdu de leur vigueur, elles sont toujours d’actualité, ce qui soutient les prix de l’or. Le baril de pétrole Brent s’échange à 63,4 dollars, en hausse de 0,2 pour cent.
En plus de ces développements, le président Trump a annoncé au public les accords conclus avec deux grandes entreprises qui produisent des médicaments amaigrissants, lors de la conférence de presse qu’il a tenue hier à la Maison Blanche.
Trump a annoncé qu’il réduirait considérablement les prix des médicaments amaigrissants dans le pays grâce au nouvel accord conclu avec les fabricants de médicaments «Eli Lilly» et «Novo Nordisk». Suite à cette évolution, les actions de la société pharmaceutique Eli Lilly ont augmenté de 1,26 pour cent hier, tandis que les actions de Novo Nordisk ont perdu 4,02 pour cent.
Avec ces évolutions, l’indice S&P 500 a diminué de 1,12 pour cent, l’indice Nasdaq de 1,9 pour cent et l’indice Dow Jones a diminué de 0,84 pour cent à la Bourse de New York hier. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la nouvelle journée de manière négative.
Alors que les marchés boursiers européens étaient majoritairement vendeurs hier, les risques actuels aux États-Unis se sont également déplacés vers cette région.
La Commission de l’Union européenne (UE) a annoncé qu’une enquête officielle avait été ouverte pour déterminer si la Deutsche Börse allemande et la société américaine Nasdaq avaient violé les règles de concurrence de l’Union.
Dans le communiqué, il est expliqué qu’il sera évalué si la Deutsche Börse et le Nasdaq ont violé les règles de concurrence de l’UE en coordonnant leurs activités en matière de cotation, de négociation et de compensation de produits dérivés financiers en Europe.
La Commission européenne a perquisitionné Deutsche Börse et Nasdaq dans le cadre de son enquête sur les marchés de produits dérivés en septembre de l’année dernière.
Les analystes ont déclaré que les prévisions concernant les perspectives de taux d’intérêt de la Fed et les inquiétudes concernant la surévaluation des actions des entreprises technologiques aux États-Unis se sont révélées efficaces dans les perspectives négatives en Europe, et ont noté que les développements politiques et géopolitiques dans la région ont également guidé les décisions des investisseurs.
D’un autre côté, la Commission européenne a appelé la Russie à éviter les menaces nucléaires et à toutes les parties à éviter les actions susceptibles de déclencher une nouvelle course aux armements.
Parallèlement, le chancelier allemand Friedrich Merz a appelé au « patriotisme européen » pour protéger l’avenir de l’industrie sidérurgique contre la Chine.
Hier, l’indice FTSE 100 en Angleterre a diminué de 0,42 pour cent, l’indice FTSE MIB 30 en Italie a diminué de 0,85 pour cent, l’indice CAC 40 en France a diminué de 1,36 pour cent et le DAX 40 en Allemagne a diminué de 1,31 pour cent. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée négativement.
La baisse des marchés boursiers américains et européens s’est également répercutée sur les marchés asiatiques ce nouveau jour. Au Japon, les dépenses des ménages sont tombées en deçà des attentes, à 1,8 pour cent sur une base annuelle en septembre.
Les analystes ont noté que la réaccélération de l’inflation dans le pays a rendu les augmentations de salaires insuffisantes, ce qui a exercé une pression sur le budget des ménages, qui est le principal vecteur de la demande intérieure, et a limité la tendance à dépenser.
Selon d’autres données publiées dans la région, les exportations chinoises ont diminué de 1,1 pour cent sur une base annuelle en octobre, contrairement aux prévisions, tandis que les importations ont augmenté de 1 pour cent au cours de la même période.
Avec ces développements, l’indice Nikkei 225 au Japon a chuté de 2 pour cent, l’indice Kospi en Corée du Sud de 3,3 pour cent, l’indice Hang Seng à Hong Kong de 1,2 pour cent et l’indice composite de Shanghai en Chine de 0,2 pour cent à l’approche de la clôture.
L’indice BIST 100 de la Borsa Istanbul, qui a suivi hier une tendance orientée vers l’achat, a clôturé la journée à 11 073,27 points, gagnant 0,94 pour cent en valeur. Le contrat à terme de décembre basé sur l’indice BIST 30 sur le marché à terme et d’options de la Borsa Istanbul (VIOP) est resté horizontal hier soir en soirée par rapport à la clôture normale de la séance.
D’autre part, la 4ème réunion d’information sur le rapport sur l’inflation de l’année, organisée par la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT), sera suivie aujourd’hui dans le pays. Lors de la 3ème réunion de rapport sur l’inflation de l’année, la CBRT a prédit que l’inflation se situerait entre 25 pour cent et 29 pour cent à la fin de 2025, et que l’inflation chuterait entre 13 pour cent et 19 pour cent à la fin de 2026.
Alors que le dollar/TL a clôturé à 42,1040 hier, il s’échange à 42,2020 à l’ouverture du marché interbancaire aujourd’hui, soit 0,2 % au-dessus de sa clôture précédente.
Les analystes ont noté qu’aujourd’hui, outre le rapport sur l’inflation de la CBRT, le solde de trésorerie du Trésor sera suivi dans le pays, tandis que la balance du commerce extérieur de l’Allemagne et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan aux États-Unis seront suivis à l’étranger.
Déclarant qu’il n’y aura pas de flux de données provenant des institutions officielles aujourd’hui en raison de la fermeture du gouvernement fédéral aux États-Unis, les analystes ont déclaré que d’un point de vue technique, les niveaux de 10 900 et 10 800 de l’indice BIST 100 sont en position de support, et les niveaux de 11 100 et 11 250 sont en position de résistance.
